El BBVA inicia el lunes la opa sobre el banco turco Garanti con un ahorro de casi 700 millones

El BBVA ha recibido el visto bueno del supervisor del mercado de valores de Turqu¨ªa para iniciar la oferta p¨²blica de adquisici¨®n (opa) sobre el 50,15% del banco turco Garanti que todav¨ªa no controla, seg¨²n ha comunicado la compa?¨ªa este jueves a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La entidad lanz¨® la oferta el pasado 15 de noviembre, y debido a la devaluaci¨®n de la lira en este tiempo, el BBVA se ahorrar¨¢ casi 700 millones de euros en la operaci¨®n. Seg¨²n los c¨¢lculos del banco que preside Carlos Torres, en inicio se preve¨ªa un coste de unos 2.250 millones, una cifra que ahora rebajan a unos 1.600 millones, seg¨²n confirman fuentes de la entidad.

El periodo de aceptaci¨®n voluntario de la opa comenzar¨¢ el pr¨®ximo lunes, 4 de abril, y contar¨¢ con un plazo de 20 d¨ªas h¨¢biles (hasta el 29 de abril). La oferta contemplaba el pago m¨¢ximo de 25.697 millones de liras turcas. Esto, seg¨²n el tipo de cambio que hab¨ªa el 15 de noviembre, equival¨ªa a aproximadamente 2.249 millones de euros. Sin embargo, ese mismo montante en estos momentos supondr¨ªa un desembolso en euros de unos 1.580 millones. Es decir, la espera le sirve al BBVA para ahorrar casi 700 millones.

El pago ofertado es de 12,20 liras turcas por cada acci¨®n de Garanti BBVA (la sesi¨®n de este jueves cerr¨® con id¨¦ntica cotizaci¨®n: 12,20 liras). Esto supone una prima del 34% sobre el precio medio ponderado por volumen de los ¨²ltimos seis meses, del 24% sobre el del ¨²ltimo mes y del 15% sobre la ¨²ltima cotizaci¨®n del 12 de noviembre, justo antes del lanzamiento de la opa.

El BBVA entr¨® en la entidad en 2011 y actualmente controla un 49,85% del banco turco. La oferta no est¨¢ condicionada, seg¨²n asegur¨® en el lanzamiento la compa?¨ªa. Es decir, aceptar¨¢ cualquier n¨²mero de acciones cuyos propietarios consideren beneficioso acogerse a la opa. Adem¨¢s, solo con superar el 50% de participaci¨®n, la firma espa?ola ya podr¨¢ seguir incrementando su peso accionarial sin tener que lanzar una nueva oferta p¨²blica.

El objetivo del banco presidido por Torres con esta operaci¨®n es reforzar su posici¨®n en Turqu¨ªa, un mercado por el que la entidad ha hecho una fuerte apuesta. En la reciente junta de accionistas, tanto el presidente como el consejero delegado, el turco Onur Gen?, defendieron esta inversi¨®n. ¡°Dentro de ese mercado, Garanti BBVA es el mejor banco de Turqu¨ªa, con una demostrada capacidad de generaci¨®n de resultados, incluso en a?os dif¨ªciles, en entornos complejos como los que llevamos teniendo ya muchos a?os¡±, incidieron.

Esta opa no incluye a dos filiales de Garanti ¡ªGaranti Faktoring y Garanti Yat?r?m Ortakl???¡ª, que cotizan en la Bolsa de Estambul. Estas dos firmas representan cada una menos del 1% de los activos consolidados del grupo turco. La operaci¨®n se lanz¨® al mercado despu¨¦s de que el BBVA vendiese su negocio en Estados Unidos por 9.700 millones de euros en noviembre de 2020 y tras el fracaso del intento de compra posterior del Banco Sabadell por negarse a pagar unos 2.500 millones de euros en acciones.