Las familias recurren a la ingenier¨ªa financiera para combatir la inflaci¨®n

El Ministerio de Seguridad Social ha lanzado una campa?a para promocionar el Ingreso M¨ªnimo Vital (IMV): un autob¨²s en el que los ciudadanos pueden informarse sobre c¨®mo solicitarlo. El pasado mi¨¦rcoles, en su parada en Alcal¨¢ de Henares (Madrid), Raquel Moreno (45 a?os) esperaba en la cola. Est¨¢ en paro, su marido gana unos 1.200 euros y tienen dos menores a su cargo. ¡°No es suficiente. Con este subid¨®n de los precios no llegamos¡±, explica. Acaba de pedir un minicr¨¦dito de 300 euros para pagar algunas facturas pendientes. ¡°Lo tengo que devolver en dos meses, unos 350 euros. Si me retraso, lo s¨¦ por experiencia, se puede multiplicar much¨ªsimo¡±. Es el caso de Manuel (nombre ficticio), otro vecino de Alcal¨¢ de 33 a?os que solicit¨® un pr¨¦stamo parecido para superar una urgencia familiar: ¡°Ped¨ª 2.500 euros. Entre los intereses y lo dem¨¢s voy a pagar casi el doble. Pero es que era el ¨²nico medio que ten¨ªa para ir tirando¡­¡±.

Al salir del autob¨²s de promoci¨®n del IMV, Nataly Acebedo (31 a?os) y Florina Matei (32) conversan sobre los malabarismos que se ven obligadas a hacer para cuadrar sus cuentas. ¡°He cambiado de compa?¨ªa de energ¨ªa para intentar pagar menos. Un mes me vinieron 400 euros por dos meses. No puede ser¡±, indica la primera, que ya ha visto crecer su hipoteca, de tipo variable. ¡°Si sigue as¨ª, intentaremos cambiarnos a otra con tipo fijo. La cosa no est¨¢ como para que te suba...¡±, a?ade Acebedo. Matei, que sostiene en brazos a su hijo, incide en el mismo mensaje: ¡°Est¨¢ todo muy, muy, muy caro¡±.

Renegociar la hipoteca, cambiar de proveedor de energ¨ªa, usar tarjetas de cr¨¦dito, pedir pr¨¦stamos con intereses abusivos... Son pasos diferentes en una misma coreograf¨ªa econ¨®mica: la ingenier¨ªa financiera a la que est¨¢n recurriendo las familias para enfrentarse al incremento de los precios, un 9% superiores al a?o pasado. Unos movimientos son m¨¢s peligrosos que otros.

Varios indicadores apuntan que en los ¨²ltimos meses, coincidiendo con la embestida de la inflaci¨®n, algunos ciudadanos est¨¢n recurriendo a m¨¢s productos financieros. ¡°No es algo global, no hay que sembrar el p¨¢nico. Pero s¨ª hay cada vez m¨¢s personas que hacen estas cosas. Creci¨® en la pandemia entre las personas con m¨¢s dificultades y se est¨¢ acentuando con la inflaci¨®n¡±, comenta Manuel Pardos, presidente de la Asociaci¨®n de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (Adicae). Este colectivo recibi¨® en agosto 660 consultas de personas preocupadas por sus deudas, un 20% m¨¢s que en el mismo mes del a?o pasado. En septiembre, la cifra creci¨® un 12%.

Los ¨²ltimos datos del Instituto Nacional de Estad¨ªstica (INE) se?alan una ca¨ªda del ahorro sobre la renta disponible, que pas¨® del 21% en 2021 al 16% este a?o. Es el peor dato en un segundo trimestre desde 2018. Las cifras del Banco de Espa?a tambi¨¦n apuntan a una liger¨ªsima contracci¨®n del endeudamiento de los hogares en el mismo periodo, pero esta instituci¨®n tambi¨¦n advierte del riesgo que la subida de tipos de inter¨¦s entra?a para las familias que m¨¢s deben: el c¨®ctel que forma con la inflaci¨®n podr¨ªa elevar el n¨²mero de hogares altamente endeudados (en los que el 40% de la renta se destina a deudas) de 1,2 millones a m¨¢s de 1,5.

En 2020, seg¨²n la Encuesta Financiera de las Familias del Banco de Espa?a, un 57% de los hogares espa?oles hab¨ªa contra¨ªdo alguna deuda, el nivel m¨¢s alto desde 2002. ¡°Por grupos de hogares, los que atraviesan problemas de liquidez y los que tienen deudas pendientes tienden a presentar unas perspectivas menos positivas acerca de la trayectoria futura de su situaci¨®n patrimonial¡±, relata el informe El impacto del repunte de la inflaci¨®n y de la guerra sobre las perspectivas econ¨®micas de los hogares espa?oles.

Estrategias de riesgo

Los escenarios adversos fomentan soluciones desesperadas. ¡°Estamos preocupados por el incremento de los cr¨¦ditos de mucho riesgo en este momento inflacionista. Va a haber m¨¢s gente que se endeude mucho y tire de pr¨¦stamos r¨¢pidos, que son muy mala soluci¨®n¡±, comenta Patricia Su¨¢rez, presidenta de la Asociaci¨®n de Usuarios Financieros (Asufin). Este colectivo realiz¨® un estudio sobre estos productos de riesgo en mayo, cuando la guerra y la subida desbocada de los precios acababa de empezar. ¡°Con una subida de tipos en ciernes, el riesgo de que estos productos aumenten su comercializaci¨®n en colectivos excluidos de otras v¨ªas de financiaci¨®n es m¨¢s evidente y con ello un factor a vigilar¡±, explicaba el informe, que llevaba la firma del economista Antonio Luis Gallardo.

Cinco meses despu¨¦s, Gallardo cree que sus previsiones se han confirmado: ¡°Por fuentes que tengo en el sector y el seguimiento que hacemos se est¨¢ acelerando la demanda de este tipo de cr¨¦ditos¡±. Seg¨²n las cifras de Asufin, son 46 veces m¨¢s caros que el cr¨¦dito de una tarjeta y 128 veces m¨¢s que el de un pr¨¦stamo al consumo. De media, uno de estos cr¨¦ditos de 300 euros a devolver en 60 d¨ªas exige intereses por valor de 73 euros. ¡°Aprovechan la desesperaci¨®n de la gente sin pedirles solvencia. Les captan sobre todo por internet¡±, a?ade Pardos de Adicae.

Gallardo explica que las personas que recurren a este tipo de cr¨¦ditos suelen hacerlo porque han sido ¡°expulsadas¡± de la banca tradicional, una vez se han endeudado por encima de sus posibilidades. Primero suelen recurrir a pr¨¦stamos de consumo, con tipos en torno al 10%. El 29% de los entrevistados en una encuesta elaborada por Asufin en junio estaba dispuesto a solicitarlos, frente al 24% de 2021 y el 14% de 2020 (el peor a?o de la pandemia). ¡°Esta subida se explica por una doble motivaci¨®n: en el corto plazo, el verano, pero en el medio plazo, por la mayor incertidumbre, con subidas de precios que dificultan no solo el ahorro, sino tambi¨¦n llegar a fin de mes¡±, se lee en el informe.

Otra herramienta financiera habitual son las tarjetas de cr¨¦dito y las revolving. Fuentes de las principales entidades bancarias dicen que est¨¢n percibiendo un ligero aumento en la actividad de las tarjetas de cr¨¦dito. ¡°El uso abusivo de las tarjetas, con intereses del 18% o el 20% en el caso de las revolving, est¨¢ generando muchos problemas¡±, comenta Gallardo. Coincide Pardos: ¡°En algunos casos se est¨¢n utilizando para gastos de primera necesidad. Es una trampa muy peligrosa¡±. Raquell Ill (45 a?os, Vilanova i la Geltr¨², Barcelona) y Encarna (62 a?os, Fuenlabrada, Madrid, nombre ficticio) cayeron en ese agujero hace a?os y les ha costado recuperarse. A partir del 21%, el Supremo considera que estas tarjetas son ¡°usura¡±.

Encarna

Me ofrecieron la tarjeta ¡®revolving¡¯ en un centro comercial. Vas haciendo compras, vas haciendo pagos¡­ Tiraba de ella porque mi situaci¨®n econ¨®mica no era buena. Cuando me quise dar cuenta se hab¨ªa formado una deuda enorme y no pagaba nada m¨¢s que intereses y no hab¨ªa forma de salir de ah¨ª. Le tuve que pedir dinero a familiares para liquidar esa deuda. Cuanto m¨¢s te retrases, m¨¢s intereses y m¨¢s deuda. Es la pescadilla que se muerde la cola. Te metes en un bucle y no puedes salir. Cuando quieres hacerlo es demasiado tarde.

Raquel

De 2013 a marzo de este a?o he estado pagando 120 euros al mes por una tarjeta ¡®revolving¡¯ sin encontrar la forma de bajar la cuota. Cuando fui a una oficina de consumidores a preguntar me enter¨¦ de que se llamaba tarjeta ¡®revolving', no sab¨ªa qu¨¦ era esa. Ten¨ªa un inter¨¦s del 24% y un seguro cuya contrataci¨®n desconoc¨ªa. Lo judicialic¨¦.

Encarna

No s¨¦ cu¨¢nto he llegado a pagar, una barbaridad. Miles de euros en intereses. A los que piensen en utilizarlas les recomiendo que busquen otras soluciones. Yo comet¨ª el error y me cost¨® salir. Es un pozo sin fondo.

Raquel

Es un enga?o. Era una deuda que no consideraba m¨ªa. Y ahora con c¨®mo ha subido todo, ?encima intereses? Es mala idea.

Hipotecas y facturas, en negociaci¨®n

Otro movimiento financiero habitual, sin el riesgo de los anteriores, es exprimir cada euro dedicado a gastos fijos. Para ello, los consumidores fraccionan pagos, cambian de suministrador de energ¨ªa o de operador de tel¨¦fono hasta encontrar el que ofrezca el mejor precio. Esa ha sido la estrategia de Ver¨®nica Esteban (42 a?os, Burguillos de Toledo), acostumbrada a cuidar cada gasto al detalle por sufrir una hipoteca abusiva. ¡°Hemos cambiado de telef¨®nica hasta que hemos dado con la m¨¢s barata. Ahora pago unos 10 euros al mes, en vez de los 30 que me costaba antes¡±, explica esta toledana, ¡°cansada¡± de que 80 euros de compra solo le sirvan para ¡°dos bolsas en el supermercado, cuando antes llenaba el carro¡±.

Daniel Rodr¨ªguez (33 a?os, Villalbilla, Madrid) tambi¨¦n ha revisado sus cuentas para contener el golpe de la inflaci¨®n. ¡°Ten¨ªa una hipoteca variable, pero me he cambiado a una fija. Lo decid¨ª cuando vi que en junio me subieron la cuota a 768 euros al mes, cuando antes pagaba 706¡å. Acudi¨® a su banco en verano y le ofrecieron un 1,5% de intereses con vinculaciones (es decir, contratando con la misma entidad alarma, seguro de hogar, de vida y domiciliando la n¨®mina), de manera que la cuota fija es de 788 euros, un 11,6% m¨¢s que en diciembre de 2021. ¡°Si no me llego a mover, el propio banco me avis¨® de que en la pr¨®xima revisi¨®n pagar¨ªa unos 850. Y creo que se quedaron cortos: habr¨ªa superado los 900¡å, explica.

Rodr¨ªguez firm¨® su hipoteca en 2018, as¨ª que ahora paga principalmente intereses. Por ello, una subida de los tipos de inter¨¦s (desde septiembre son de 1,25%) impulsa mucho su cuota mensual. Sin embargo, para hipotecas m¨¢s amortizadas (firmadas hace 10 o 20 a?os), aunque sean de tipo variable, el efecto del alza del eur¨ªbor no ser¨¢ tan severo.

Asociaciones como Asufin o Adicae catalogan como una ¡°avalancha¡± el flujo de clientes de hipotecas variables que intentan cambiar al tipo fijo. En la pr¨¢ctica, fuentes bancarias aseguran que el cambio no es tan rese?able, ya que para las hipotecas fijas se empiezan a ofertar tipos altos, de en torno al 3%. Desde otra entidad financiera se?alan que la mayor¨ªa de clientes nuevos vienen optando por hipotecas fijas desde hace a?os porque los propios bancos fomentan esta opci¨®n. Como los intereses han estado al 0% entre marzo de 2016 y julio de este a?o, a las entidades les resultaba m¨¢s interesante el tipo fijo.

La inflaci¨®n ha terminado de disparar la preferencia por las hipotecas fijas, de manera que en julio alcanzaron su m¨¢ximo hist¨®rico, seg¨²n la serie del INE: el 73% de los nuevos contratos no est¨¢n sujetos a las variaciones del eur¨ªbor. En el mismo mes de hace 10 a?os solo el 7,8% de las nuevas hipotecas eran fijas, frente a un 92,2% de hipotecas variables.

Este diario se ha puesto en contacto con la principal patronal bancaria para participar en este reportaje, la Asociaci¨®n Espa?ola de Banca (AEB), que ha declinado hacer declaraciones. El sector se encuentra en plena negociaci¨®n con el Gobierno para cerrar un paquete de ayudas a los hipotecados m¨¢s vulnerables. As¨ª, el Ejecutivo espera contener el impacto del incremento de tipos en los pr¨¦stamos: un cr¨¦dito medio (137.921 euros a pagar a 24 a?os, seg¨²n los datos del INE de 2021) con inter¨¦s del eur¨ªbor m¨¢s un punto se encarecer¨¢ unos 180 euros al mes, alrededor de un 35% m¨¢s. ¡°Espero que se aprueben pronto las ayudas para los clientes vulnerables por si sube la morosidad¡±, dijo el jueves Mar¨ªa Dolores Dancausa, consejera delegada de Bankinter.

La ca¨ªda del consumo es quiz¨¢s la se?al m¨¢s obvia y relevante de que las familias est¨¢n buscando c¨®mo combatir la inflaci¨®n. Y es el preludio de m¨¢s decisiones. El estudio Monitor de consumo de CaixaBank Research se?ala que la actividad con tarjetas de esta entidad creci¨® un 12% en el tercer trimestre respecto al mismo periodo de 2019, una subida m¨¢s d¨¦bil que la del segundo trimestre (13%). ¡°Debido a que la inflaci¨®n ha ido en aumento, estos datos apuntan a un debilitamiento del consumo en t¨¦rminos reales en el tercer trimestre en relaci¨®n con el anterior. Esta misma din¨¢mica tambi¨¦n se observa en los indicadores oficiales de ventas minoristas y de ventas interiores de grandes empresas con cifras disponibles para los meses de julio y agosto¡±, se?ala el informe.

Moreno, la mujer que esperaba en la cola del autob¨²s del IMV en Alcal¨¢, lo resume en una frase: ¡°Si no recorto de donde pueda, no llego a fin de mes¡±.