First Republic Bank sufri¨® una brutal fuga de dep¨®sitos en la crisis bancaria de marzo

El banco estadounidense First Republic estuvo contra las cuerdas en la crisis bancaria de marzo. En un solo trimestre, los clientes retiraron el 58% de los dep¨®sitos, 102.000 millones de d¨®lares (unos 92.000 millones de euros) de los 176.400 millones de d¨®lares que ten¨ªan en la entidad en diciembre de 2022. El banco ha puesto en marcha un plan de ajuste que supondr¨¢ el despido del 20% al 25% de la plantilla de unos 7.200 empleados y recortes en la retribuci¨®n de sus directivos, seg¨²n han anunciado sus directivos en una llamada a analistas.

El banco con sede en San Francisco se vio contagiado por la ca¨ªda de Silicon Valley Bank (SVB) y de Signature Bank. First Republic es el banco que m¨¢s se parec¨ªa al SVB. Admite que sufri¨® una fuga de dep¨®sitos ¡°sin precedentes¡±. Contuvo la crisis gracias a que las grandes entidades estadounidenses, lideradas por JP Morgan, le rescataron con 30.000 millones de d¨®lares en dep¨®sitos, con lo cual acab¨® el trimestre con 104.474 millones. Tuvo que buscar adem¨¢s otras v¨ªas para reforzar la liquidez, incluida la apelaci¨®n a la Reserva Federal.

La estabilizaci¨®n del First Republic con esa inyecci¨®n de dep¨®sitos fue clave para que la tormenta financiera no se siguiese propagando. El banco se ha desplomado en Bolsa, pero ha evitado de momento la intervenci¨®n de la entidad por parte de las autoridades. Ahora trata de salir adelante y recomponer su balance y su cuenta de resultados, aunque es pronto para cantar victoria. La cancelaci¨®n del dividendo y la supresi¨®n del pago de la retribuci¨®n a las participaciones preferentes son se?ales de que el banco sigue en una situaci¨®n muy delicada.

Los beneficios de First Republic cayeron un 33% en el primer trimestre, hasta los 269 millones de d¨®lares, seg¨²n las cuentas publicadas este lunes al cierre del mercado por la entidad. Sus ingresos tambi¨¦n se redujeron. Tras conocerse las cuentas, las acciones de First Republic vuelven a desplomarse en Bolsa. La cotizaci¨®n se ha hundido un 89% desde comienzos de febrero. Este lunes en las horas posteriores al horario habitual de la sesi¨®n volv¨ªan a caer hasta un 20%.

En la conferencia con analistas, en la que los directivos no han admitido preguntas, Mike Roffler, consejero delegado de First Republic, ha anunciado un plan para sobrevivir, aunque sea con un menor tama?o: ¡°En primer lugar, nos estamos centrando en aumentar nuestros dep¨®sitos. Para ello, nos centramos en los dep¨®sitos asegurados de nuevos consumidores, peque?as empresas y organizaciones sin ¨¢nimo de lucro¡±, ha dicho.

¡°En segundo lugar, estamos trabajando para reducir nuestros saldos de pr¨¦stamos para que se correspondan con nuestra menor dependencia de los dep¨®sitos no asegurados. Para ello estamos moderando nuestros vol¨²menes de pr¨¦stamos y centr¨¢ndonos en originar pr¨¦stamos para venderlos en el mercado secundario¡±, ha a?adido. ¡°Con estas medidas, pretendemos reducir el tama?o de nuestro balance, reducir nuestra dependencia de los pr¨¦stamos a corto plazo y abordar los retos que seguimos afrontando¡±.

En tercer lugar, Roffler ha anunciado medidas para recortar significativamente los gastos, en consonancia con el objetivo de reducir el tama?o del balance. ¡°Las medidas en curso incluyen reducciones significativas de la remuneraci¨®n de los directivos, la condensaci¨®n del espacio de oficinas corporativas en nuestros mercados y la reducci¨®n de proyectos y actividades no esenciales¡±, ha explicado. ¡°Esperamos reducir el tama?o de nuestra plantilla aproximadamente entre un 20 y un 25% durante el segundo trimestre. Ser¨¢ una decisi¨®n incre¨ªblemente dif¨ªcil de tomar y nos comprometemos a hacerlo con respeto y atenci¨®n a nuestros colegas¡±, ha a?adido.

Junto a ello, el banco estudia ¡°alternativas estrat¨¦gicas¡± que no ha explicitado y que podr¨ªan comprender una venta o inyecci¨®n de capital.

El banco asegura que la actividad de dep¨®sitos comenz¨® a estabilizarse a partir de la semana del 27 de marzo de 2023, y se ha mantenido estable hasta el viernes 21 de abril de 2023. ¡°Los dep¨®sitos totales ascend¨ªan a 102.700 millones de d¨®lares a 21 de abril de 2023, solo un 1,7% menos que el 31 de marzo de 2023¡å, indica. Tambi¨¦n reconoce que su posici¨®n de efectivo ha pasado de los 34.000 millones de d¨®lares de mediados de marzo a los actuales 10.000 millones de d¨®lares.

Sigue toda la informaci¨®n de Econom¨ªa y Negocios en Facebook y Twitter, o en nuestra newsletter semanal