Los beneficios de JP Morgan Chase se disparan un 52% en plena tormenta bancaria

El mayor banco de Estados Unidos, JP Morgan Chase, sali¨® victorioso del primer asalto de la tormenta bancaria que sacudi¨® el pa¨ªs en marzo con la ca¨ªda de Silicon Valley Bank y Signature Bank. Los beneficios de la entidad se dispararon un 52% en el primer trimestre, hasta los 12.622 millones de d¨®lares (unos 11.400 millones de euros al cambio actual), seg¨²n los resultados publicados este viernes por el banco. Citi, Wells Fargo y PNC Financial, el tercer, cuarto y sexto mayores bancos, respectivamente, tambi¨¦n han superado las previsiones de los analistas.

Esta primera andanada de resultados bancarios muestra que las entidades se siguen beneficiando de un entorno en que la subida de los tipos de inter¨¦s impulsa sus ingresos y que las turbulencias de marzo no han hecho mella en sus cuentas. El deterioro de la econom¨ªa y el par¨®n de la banca de inversi¨®n son problemas que ya sufr¨ªan el a?o pasado, aunque pueden agravarse si, como pronosticaba el mes pasado la Reserva Federal, Estados Unidos entra en recesi¨®n este a?o.

Los bancos m¨¢s grandes, adem¨¢s, no han sufrido las fugas de dep¨®sitos que castigaron a las entidades medianas, sino que en algunos casos ha ocurrido lo contrario. Los depositantes buscaron refugio en la seguridad de JP Morgan, que no necesit¨® esforzarse en la remuneraci¨®n para subir su volumen de dep¨®sitos en 37.000 millones de d¨®lares, hasta 2,4 billones, desafiando cualquier previsi¨®n en sentido contrario y la tendencia del mercado, donde los clientes ya ven¨ªan buscando alternativas m¨¢s rentables.

Silicon Valley Bank cay¨® por una fuga de dep¨®sitos acelerada por la mala gesti¨®n de una ampliaci¨®n de capital para cubrir p¨¦rdidas sufridas en su cartera de bonos. La fuga de dep¨®sitos se extendi¨® a Signature Bank, que tambi¨¦n quebr¨®, y a numerosas entidades financieras de tama?o peque?o y mediano, pero buena parte del dinero fue a los bancos m¨¢s grandes y s¨®lidos, como muestran ahora las cifras de JP Morgan.

En el lado contrario, el banco logr¨® ingresos r¨¦cord gracias a la mayor actividad y a la subida de los tipos de inter¨¦s de su activo tras las agresivas subidas de tipos aprobadas por la Reserva Federal. Ese encarecimiento del precio del dinero que tumb¨® al Silicon Valley Bank le ha permitido a JP Morgan Chase superar las previsiones y lograr unos ingresos r¨¦cord de 38.349 millones de d¨®lares, un 25% m¨¢s que en el primer trimestre del a?o pasado.

El presidente y consejero delegado del banco, Jamie Dimon, ha aprovechado para sacar pecho: ¡°Nuestros a?os de inversi¨®n e innovaci¨®n, nuestro vigilante marco de riesgos y controles y nuestro s¨®lido balance nos han permitido obtener estos rendimientos, actuar como pilar de fortaleza del sistema bancario y apoyar a nuestros clientes en un periodo de gran volatilidad e incertidumbre¡±.

Dimon lider¨® una especie de rescate privado del First Republic Bank con una inyecci¨®n de 30.000 millones de d¨®lares en dep¨®sitos de la gran banca cuando la entidad regional parec¨ªa contra las cuerdas. Como las turbulencias segu¨ªan, lleg¨® incluso a trabajar en planes para recapitalizar dicha entidad, pero de momento no han sido necesarios.

De momento, la impresi¨®n de las autoridades es que el brote de crisis financiera est¨¢ contenido y que las condiciones se est¨¢n relajando tras los episodios de mayor tensi¨®n.

Dimon se apunta a un mensaje de optimismo en el comunicado sobre los resultados: ¡°La econom¨ªa estadounidense sigue gozando de buena salud: los consumidores siguen gastando y tienen balances s¨®lidos, y las empresas est¨¢n en buena forma. Sin embargo, los nubarrones que venimos observando desde hace un a?o permanecen en el horizonte, y las turbulencias del sector bancario se suman a estos riesgos¡±, dice.

Sobre la tormenta bancaria a?ade: ¡°La situaci¨®n bancaria es distinta de la de 2008, ya que ha implicado a muchos menos agentes financieros y menos problemas por resolver, pero es probable que las condiciones financieras se endurezcan a medida que los prestamistas se vuelvan m¨¢s conservadores, y no sabemos si esto frenar¨¢ el gasto de los consumidores¡±. La inflaci¨®n persistente, la posibilidad de subidas de tipos y las tensiones geopol¨ªticas est¨¢n tambi¨¦n entre los riesgos que vigila la entidad.

Wells Fargo y Citi superan previsiones

El tercer mayor banco estadounidense, Citi, gan¨® 4.606 millones de d¨®lares en el primer trimestre, un 7% m¨¢s que entre enero y marzo de 2022, superando claramente las previsiones que se manejaban en Wall Street. Las subidas de los tipos de inter¨¦s han permitido que los ingresos de la entidad crezcan un 12% interanual hasta 21.447 millones de d¨®lares, con los ingresos por intereses como motor, seg¨²n ha comunicado tambi¨¦n este viernes.

En el trimestre, los dep¨®sitos se han reducido en 36.000 millones en el trimestre, y caen hasta 1,33 billones de euros, en l¨ªnea con los que ten¨ªa un a?o antes.

¡°Citi obtuvo unos s¨®lidos resultados operativos, con un buen crecimiento de los ingresos y disciplina de gastos a pesar del tumultuoso entorno bancario¡±, ha indicado su primera ejecutiva, Jane Fraser, en un comunicado.

Wells Fargo, otro de los grandes bancos de Estados Unidos, tambi¨¦n ha superado las previsiones de los analistas. El banco gan¨® 4.991 millones de d¨®lares en el primer trimestre, un 32% m¨¢s que en el mismo periodo del a?o pasado. La firma obtuvo 13.336 millones de d¨®lares en ingresos netos por intereses en los tres primeros meses del a?o, un 45% m¨¢s que un a?o antes. El total de ingresos creci¨® un 17%, hasta 20.729 millones de d¨®lares.

Esa mejora de los ingresos, superior a la prevista por los analistas, le ha permitido contrarrestar un aumento de las provisiones para pr¨¦stamos deteriorados. En el caso de Wells Fargo ha habido una ca¨ªda de dep¨®sitos de 23.800 millones de d¨®lares en el trimestre, pero ese es un ritmo similar al que ven¨ªan cayendo en trimestres anteriores, antes de la tormenta bancaria.

Wells Fargo fue otra de las entidades que particip¨® con 5.000 millones de d¨®lares en la inyecci¨®n de dep¨®sitos a First Republic y tambi¨¦n se cuelga la medallita: ¡°Nos complace haber estado en una posici¨®n s¨®lida para ayudar a respaldar el sistema financiero de Estados Unidos durante los recientes acontecimientos que han afectado al sector bancario¡±, ha declarado el consejero delegado Charlie Scharf, en un comunicado. ¡°Los bancos regionales y comunitarios son una parte importante de nuestro sistema financiero y est¨¢n en una posici¨®n ¨²nica para servir a sus clientes y comunidades¡±.

PNC Financial es el sexto mayor banco comercial de Estados Unidos por volumen de activos, seg¨²n los datos de la Reserva Federal, aunque a gran distancia de los anteriores. Seg¨²n las cuentas publicadas este viernes, ha aumentado su beneficio un 9%, hasta 1.694 millones de d¨®lares, mientras que sus ingresos han crecido un 19,4%, hasta 5.603 millones. En su caso, al tratarse de una entidad de menor tama?o, tiene especial valor comprobar que los dep¨®sitos crecieron unos 500 millones de d¨®lares en el trimestre, hasta 436.800 millones.

¡°Los resultados del primer trimestre de PNC reflejaron la fortaleza de nuestro balance y el poder de nuestra franquicia nacional. Durante un trimestre caracterizado por la elevada volatilidad del mercado, aumentamos los dep¨®sitos, incrementamos nuestra posici¨®n de capital e impulsamos unos s¨®lidos resultados financieros¡±, ha subrayado Bill Demchak, presidente y consejero delegado de la entidad con sede en Pittsburgh (Pensilvania) a trav¨¦s de un comunicado.

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