Vodafone se desangra pese a la compra por Zegona: cede 600.000 clientes a sus rivales en 2023

Vodafone sigue su imparable declive comercial. La compra de la operadora por Zegona por 5.000 millones de euros, anunciada el pasado mes de septiembre, no solo no ha resultado un revulsivo, sino que ha empeorado sus expectativas de recuperaci¨®n. La filial espa?ola de Vodafone perdi¨® 598.000 clientes en 2023 a manos de sus rivales por el procedimiento de la portabilidad, que permite a cualquier usuario cambiarse de compa?¨ªa de forma gratuita, conservando el n¨²mero. La firma brit¨¢nica fue, con diferencia, la que peor comportamiento tuvo este ejercicio: Movistar perdi¨® 273.000 l¨ªneas y Orange cedi¨® 185.000. En el lado de los ganadores, destaca un a?o m¨¢s el operador rumano Digi, que arrebat¨® 766.000 clientes a sus competidores. M¨¢sM¨®vil aguant¨® el tipo, con 57.000 l¨ªneas portadas a su favor, seg¨²n cifras provisionales a las que ha tenido acceso EL PA?S, pendiente de la auditor¨ªa de la Comisi¨®n Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC).

Ante esta ca¨ªda en picado de la cartera de clientes, Zegona ha protagonizado un movimiento inusitado en los ¨²ltimos d¨ªas, con la petici¨®n a Bruselas de que obligue a M¨¢sM¨®vil y Orange a traspasarle a Vodafone clientes minoristas (de fibra y m¨®vil) y mayoristas para autorizar la fusi¨®n de ambas firmas. Una petici¨®n que no tiene casi ninguna posibilidad de prosperar porque, en la pr¨¢ctica, supondr¨ªa una ¡°expropiaci¨®n¡± forzosa de la cartera de clientes de sus rivales y, lo que es m¨¢s grave, vulnerar¨ªa los derechos contractuales de los abonados de M¨¢sM¨®vil y Orange, y su derecho a elegir libremente con quien contratan sus servicios de telecomunicaciones, seg¨²n fuentes de la operaci¨®n.

La feroz competencia en el sector telco se agudiz¨® en el a?o que acaba. La inflaci¨®n sigue machacando a los hogares que, ante el alza de servicios y productos sobre los que no tienen ning¨²n control como los alimentos o los carburantes, buscan reducir gastos en consumos b¨¢sicos como el recibo del tel¨¦fono y la conexi¨®n a Internet. En esa propensi¨®n irrefrenable hacia el ahorro, Digi ha sido un ejercicio m¨¢s el campe¨®n del low cost. Sus tarifas imbatibles y sencillas, y su atenci¨®n al cliente con personal propio (sin subcontratas como el resto de operadores), tanto de call center como de instalaci¨®n, le permitieron arrebatar 476.500 l¨ªneas de m¨®vil y 121.500 de fibra a sus competidores. Aunque lejos de este desempe?o, tambi¨¦n es meritorio el comportamiento de M¨¢sM¨®vil que, aunque solo gan¨® 1.000 l¨ªneas m¨®viles, logr¨® arrebatar 50.000 de conexi¨®n a Internet, las de m¨¢s valor porque suelen estar asociadas a productos convergentes de fibra y m¨®vil, con mayor gasto mensual.

Movistar sigue perdiendo fuelle y cuando se complete la fusi¨®n de Orange y M¨¢sM¨®vil dejar¨¢ de ser el primer operador por n¨²mero de clientes. La marca comercial de Telef¨®nica perdi¨® 56.500 l¨ªneas m¨®viles y 216.500 de banda ancha en 2023, un dato preocupante este ¨²ltimo porque su fortaleza comercial se basa precisamente en los clientes de m¨¢s valor. Orange cedi¨® 175.000 l¨ªneas m¨®viles y apenas se dej¨® 1.000 conexiones de fibra.

Mala evoluci¨®n desde octubre

Aunque por ley Zegona no puede interferir en la gesti¨®n de Vodafone hasta que no se materialice la adquisici¨®n, prevista en el primer trimestre de 2024, los mensajes que han lanzado desde el fondo sobre el nuevo giro comercial que pretenden dar a la compa?¨ªa, m¨¢s orientada a competir en el mercado low cost, no est¨¢n dando los frutos deseados. ¡°Lo m¨¢s urgente es estar seguros de que el negocio vuelve a ser atractivo para el consumidor, porque lleva perdiendo clientes tres o cuatro a?os. As¨ª que mi primera prioridad es que estos clientes vuelvan a la marca y a Lowi¡±, se?alaba el presidente de Zegona, Eamonn O¡¯Hare, en una reciente entrevista con El Mundo. El mensaje parece no haber calado. Al contrario, la fuga de clientes se ha acelerado desde que Zegona anunciara la compra. Vodafone ha perdido 200.000 l¨ªneas en los ¨²ltimos tres meses del a?o, coincidiendo con la campa?a navide?a, la m¨¢s activa, pese a las agresivas promociones comerciales protagonizadas por el operador de la coma blanca sobre fondo rojo.

En este contexto de abultada p¨¦rdida de abonados, Zegona no ha dudado en solicitar a la Comisi¨®n Europea que obligue a M¨¢sM¨®vil y Orange a cederle a Vodafone clientes tanto minoristas (hogares y empresas) como mayoristas (alquiler de red a otros operadores). Una petici¨®n inusual en este tipo de procesos, tanto en el plano formal como en la argumentaci¨®n. Y es que la solicitud no acaba de encajar con la fase actual en la que se encuentra el proceso de fusi¨®n ¡ªel market test¡ª, que se centra en pedir opini¨®n a los diferentes actores del mercado para conocer qu¨¦ le parecen los remedies (condiciones) acordados. En este caso, sobre el acuerdo al que han llegado M¨¢sM¨®vil con Orange con Digi para alquilarle la red m¨®vil a precio ventajoso y venderle 60 megahercios (MHz) de espectro radioel¨¦ctrico.

Ha sido precisamente este acuerdo el que ha provocado la petici¨®n de Zegona, que reclama a Bruselas una compensaci¨®n a la vista de que Digi saldr¨¢ reforzada tras la operaci¨®n. Una exigencia que choca con el hecho de que, por un lado, la Comisi¨®n Europea ya ha dicho que la fusi¨®n no tendr¨ªa relevancia sobre el mercado minorista y, en el caso mayorista, los remedies no pueden favorecer al tercer operador, como es el caso de Vodafone. Adem¨¢s, en el sector sorprende que Zegona pida este traspaso cuando Vodafone Espa?a no hizo ning¨²n reclamo anteriormente a Bruselas. ¡°Se trata de una petici¨®n a la desesperada, porque no tiene ning¨²n viso de prosperar. Ni por el momento procesal en que se produce ni por el calado de la medida que, en la pr¨¢ctica, supondr¨ªa una expropiaci¨®n del activo m¨¢s valioso que tiene una compa?¨ªa de servicios como es su cartera de clientes¡±, se?alan fuentes del sector.

La Comisi¨®n Europea ha fijado el pr¨®ximo 15 de febrero como la fecha l¨ªmite provisional para tomar una decisi¨®n sobre la fusi¨®n entre Orange y M¨¢sM¨®vil en Espa?a despu¨¦s de paralizar el proceso a finales del pasado julio.

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