Nace el BBVA para competir en Europa

La fusi¨®n entre el Banco Bilbao Vizcaya (BBV) y Argentaria se concret¨® ayer tras nueve meses de especulaciones. La operaci¨®n se realizar¨¢ mediante una fusi¨®n por absorci¨®n de la segunda por el primero, con un canje de cinco acciones del BBV por cada tres de Argentaria. El t¨ªtulo del BBV tiene un nominal de 0,52 euros (87 pesetas) y el lunes cerr¨® a 12,81 euros (2.131 pesetas). El nominal de la acci¨®n de Argentaria es de 0,75 euros (125 pesetas) y su ¨²ltima cotizaci¨®n fue de 21,69 euros (3.609 pesetas). Ello obliga al BBV a realizar una ampliaci¨®n de capital de unos 817 millones de acciones, alrededor de 1,7billones de pesetas a precios de mercado.La nueva entidad, que se llamar¨¢ Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), tendr¨¢ 1,3 millones de accionistas, 91.004 empleados (38.343 en Espa?a) y unos activos de 37,6 billones de pesetas, lo cual la convierte en la segunda de Espa?a por tama?o, tras el BSCH (42,6 billones). Su capitalizaci¨®n burs¨¢til alcanza 6,1 billones de pesetas, la m¨¢s alta entre las entidades financieras nacionales (el BSCH tiene 5,6 billones), la segunda de la zona euro y la octava en el conjunto de Europa. Es decir, el BBVA, el banco con m¨¢s beneficios del panorama financiero nacional, es la segunda respuesta de la banca espa?ola, tras la uni¨®n del Santander y el Central Hispano, al proceso de concentraci¨®n que se desat¨® con la entrada en vigor del euro.

El BBV toma la gesti¨®n

La nueva entidad contar¨¢ con dos copresidentes, los actuales presidentes del BBV, Emilio Ybarra, y de Argentaria, Francisco Gonz¨¢lez. Fue una conversaci¨®n que mantuvieron al t¨¦rmino de una reuni¨®n celebrada en la sede de la patronal CEOE el pasado 7 de septiembre la que desencaden¨® los acontecimientos. Ambos compartir¨¢n el cargo hasta que se celebre la junta de accionistas en el a?o 2002. En ese momento, Ybarra cumplir¨¢ 65 a?os y abandonar¨¢ su cargo, que no el banco, y Gonz¨¢lez se convertir¨¢ en presidente ¨²nico de la entidad. Y el primero que no es vasco.

Mientras tanto, Ybarra presidir¨¢ las juntas generales y los consejos de administraci¨®n, en tanto que Gonz¨¢lez estar¨¢ al frente de la comisi¨®n delegada permanente. Los dos copresidir¨¢n el comit¨¦ de direcci¨®n. La sede social de la entidad estar¨¢ en Bilbao, mientras que en Madrid habr¨¢, al menos de momento, dos sedes operativas.

En los ¨®rganos de gesti¨®n del BBVA tambi¨¦n se pone de manifiesto la preponderancia del grupo de origen vasco. El nuevo banco contar¨¢ con cuatro vicepresidentes: Pedro Luis Uriarte (BBV), Jos¨¦ Domigo Ampuero (BBV), Gervasio Collar (BBV), y Jes¨²s Mar¨ªa Ca¨ªnzos (Argentaria). Uriarte, tal y como ocurre ahora en el BBV, ser¨¢, adem¨¢s, el consejero delegado. Los otros dos vicepresidentes procedentes del BBV ya lo eran en este grupo. Sin embargo, Ca¨ªnzos, gallego pr¨®ximo a Rodrigo Rato, no ocupaba ese cargo. Ese puesto lo ostentaba Ram¨®n Bustamante.

El actual consejero delegado de Argentaria, Francisco G¨®mez Rold¨¢n, que lleg¨® a esta entidad procedente del BBV (rama vizcaya), ha desaparecido de la l¨ªnea ejecutiva de la nueva entidad, aunque permanece en el consejo.

Este ¨®rgano contar¨¢ con 33 miembros, dado que las dos entidades fusionadas aportan los consejeros actuales en bloque, es decir, 19 del BBV y 14 de Argentaria. La primera vacante que se produzca en el consejo no se cubrir¨¢. Del consejo depender¨¢ la comisi¨®n delegada permanente, que estar¨¢ compuesta por 13 persona, ocho propuestas por el BBV y cinco, por Argentaria. El BBVA contar¨¢, adem¨¢s, con el denominado comit¨¦ de direcci¨®n, que ser¨¢ el que se ocupe de las decisones del d¨ªa a d¨ªa de la entidad y en el que hay mayor¨ªa del BBV.

Estar¨¢ integrado por 17 personas, entre ellas los copresidentes y el vicepresidente y consejero delegado. Los restantes componentes del comit¨¦ de direcci¨®n son: Javier Echenique (responsable de la banca al por menor de BBV), Federico Out¨®n (banca al por menor de Argentaria), Jos¨¦ Ram¨®n Guerediaga (banca al por mayor y proveniente del BBV), Gregorio Villalabeitia (banca de inversiones, Argentaria), Jos¨¦ Ignacio Goirigolzarri (banca en Am¨¦rica, BBV), Luis Bastida (gesti¨®n de activos y banca privada, BBV), Jos¨¦ Mar¨ªa Abril (grupo industrial, BBV), Jos¨¦ Luis Carranza (recursos, BBV), Jos¨¦ Fonollosa (direcci¨®n financiera, BBV), Jos¨¦ Antonio Fern¨¢ndez Rivero (sistemas y operaciones, Argentaria), Gonzalo Terreros (expansi¨®n corporativa, BBV), Jos¨¦ Maldonado (secretar¨ªa general, Argentaria), Mario Fern¨¢ndez (asuntos legales, BBV) y Manuel M¨¦ndez (riesgos, Argentaria).

Por ¨²ltimo, y mientras se culmina el proceso de fusi¨®n, funcionar¨¢ un comit¨¦ de integraci¨®n, con seis personas, entre ellas los copresidentes y el vicepresidente y consejero delegado.

Sin presi¨®n pol¨ªtica

En la rueda de prensa que sirvi¨® de presentaci¨®n oficial de la operaci¨®n, los dos copresidentes del BBVA resaltaron que la nueva entidad se encuentra en condiciones de competir en los mercados internacionales y que est¨¢ abierta "a otras instituciones europeas". De hecho, Ybarra resalt¨® que esta operaci¨®n no obstaculiza el proceso de negociaci¨®n abierto con la entidad italiana Unicredito, conversaciones sobre las que ha estado al tanto Francisco Gonz¨¢lez.

Ambos coincidieron, igualmente, en que la fusi¨®n se ha efectuado por motivos econ¨®micos y no pol¨ªticos. Este aspecto fue abordado con m¨¢s profusi¨®n por Emilio Ybarra. "El tiempo de la informaci¨®n [en alusi¨®n a los continuos rumores que han rodeado a la operaci¨®n] no coincide con el tiempo de las estrategias empresariales, que deben perfilarse con horizontes claros, sin presiones y sin ruidos, porque las estrategias empresariales no son pol¨ªticas sino t¨¦cnicas, no deben ser precipitadas sino meditadas, no tiene como objetivo la imagen, sino el inter¨¦s de los accionistas, de los empleados y de la sociedad", dijo.

Francisco Gonz¨¢lez, por su parte, destac¨® que "la operaci¨®n, una fusi¨®n entre iguales, se afronta con un principio b¨¢sico: tomar lo mejor de cada uno de los dos bancos con una visi¨®n de presente y de futuro". Una idea en la que insisti¨® el vicepresidente y consejero delegado. "?sta no es una fusi¨®n para ser m¨¢s grandes, sino para ser mejores", dijo. Uriarte fue, adem¨¢s, el encargado de fijar los objetivos de la nueva entidad.

El BBVA espera acabar el a?o 2002 con un beneficio atribuible de 538.000 millones de pesetas, con un incremento del 90% respecto a la previsi¨®n de cierre de este ejercicio y que la operaci¨®n suponga un ahorro de costes de 85.000 millones de pesetas de aqu¨ª a al 2002. Ahora, el BBVA controla el 19,6% del mercado de cr¨¦ditos, el 17,2% del de dep¨®sitos, el 20,5% del de fondos de inversi¨®n y el 20% del de fondos de pensiones.

Los responsables del nuevo banco manejan el siguiente calendario para la fusi¨®n: ayer mismo iniciaron los tr¨¢mites pertinentes para pedir las autorizaciones a las autoridades; a finales del mes de diciembre se celebrar¨¢n las juntas generales de BBV y Argentaria que han de ratificar la fusi¨®n; y ya en enero del a?o pr¨®ximo se firmar¨¢ la escritura de fusi¨®n y se efectuar¨¢ el canje de acciones. Para fines de enero, el BBVA cotizar¨¢.