La rebaja de tipos permitir¨¢ a las familias ahorrar 25.000 millones

La Asociaci¨®n Hipotecaria Espa?ola (AHE) ha optado por mirar la botella medio llena y ha defendido las bondades del abaratamiento del Eur¨ªbor pese a los movimientos de los bancos por minimizar el impacto de esta bajada en sus cr¨¦ditos. As¨ª, en grandes trazos, ha calculado que la ca¨ªda de los tipos de inter¨¦s a sus niveles m¨¢s bajos en los ¨²ltimos 50 a?os permitir¨¢ un ahorro familiar de hasta 25.000 millones de euros, as¨ª como un retroceso "a marchas forzadas" de la morosidad.

Durante una junta directiva celebrada en Granada, el presidente de la organizaci¨®n, Gregorio Mayayo, ha se?alado, por el contrario, que el descenso en el precio del dinero no garantizar¨¢ un repunte en la venta de viviendas a causa de la "ralentizaci¨®n de la econom¨ªa y la amenaza del paro" que, seg¨²n sus estimaciones, podr¨ªa alcanzar los 5 millones desempleados.

La tasa interanual de crecimiento del saldo hipotecario gestionado alcanz¨® en 2008 el 4% con una cifra de 1.089.200 millones de euros, unos datos que coinciden con las ¨²ltimas previsiones efectuadas por la propia asociaci¨®n en las que pronosticaba un acelerado ajuste del mercado hipotecario. A pesar del fuerte deterioro de la actividad econ¨®mica e inmobiliaria, el volumen de cr¨¦ditos concedido en el ¨²ltimo a?o pr¨¢cticamente es el mismo que los bancos concedieron en el a?o 2003 con un total de 762.700 pr¨¦stamos formalizados hasta septiembre por un importe de 144.900 millones.

Ca¨ªda de los tipos

Unos datos que se producen, a juicio de Mayayo, por el descenso continuado en los tipos, especialmente pronunciado en los ¨²ltimos dos meses hasta alcanzar valores pr¨®ximos a los m¨ªnimos hist¨®ricos del mercado impulsados por el Banco Central Europeo (BCE) para reducir el estr¨¦s presupuestario de las familias y aumentar as¨ª su renta disponible. ?stas y otras circunstancias hacen que las personas que hayan adquirido una casa en los ¨²ltimos 10 a?os vean "suavizadas" sus dificultades econ¨®micas y que quienes decidan comprar una casa dispongan de la "mayor y m¨¢s variada oferta inmobiliaria de toda la historia reciente de Espa?a".

A pesar de ello, para Mayayo, esta bajada "at¨ªpica" de los tipos de inter¨¦s no es el "estado natural de un mercado hipotecario maduro", ya que con ello se intenta hacer frente a la recesi¨®n econ¨®mica, por lo que ha aconsejado a los futuros endeudados "m¨¢xima prudencia" y "blindarse frente al riesgo" al firmar sus hipotecas. Asimismo, para superar las dificultades econ¨®micas, el m¨¢ximo responsable de la Asociaci¨®n de Hipotecas ha apostado por una reforma legal que garantice una mayor coexistencia entre los tipos fijos y variables para acabar con el riesgo de inter¨¦s estructural, as¨ª como un trato fiscal favorable para que se adquieran m¨¢s inmuebles.

El Eur¨ªbor sigue a la baja

En este orden de cosas, el Eur¨ªbor, tipo al que se conceden la mayor¨ªa de las hipotecas en Espa?a, se ha situado en tasa diaria en el 1,932%, el nivel m¨¢s bajo desde hace seis a?os, con lo que se afianza en su tendencia bajista y coloca su tasa mensual en el 1,973%, la m¨¢s baja de la historia. Este indicador, que se establece a partir del inter¨¦s al que los bancos se prestan dinero entre s¨ª, rompi¨® la barrera del 2% por primera vez en su historia un d¨ªa antes de que el instituto emisor bajara los tipos de inter¨¦s.

En caso de que el Eur¨ªbor cerrase marzo por debajo del 2%, las hipotecas podr¨ªan registrar una ca¨ªda mensual de unos 175 euros y de 2.100 euros al a?o. En concreto, para una hipoteca medio de 116.724 euros, seg¨²n los ¨²ltimos datos del Instituto Nacional de Estad¨ªstica (INE), con un plazo de 25 a?os y un diferencial de 0,75 puntos, los usuarios pagar¨ªan unos 532 euros al mes, frente a los 705 euros que pagaban hace un a?o, cuando el Eur¨ªbor estaba en la tasa del 4,590%.

No obstante, la bajada del Eur¨ªbor no parece beneficiar a quienes suscriben nuevas hipotecas, ya que en los ¨²ltimos meses se ha ampliado la brecha media entre el indicador y los intereses que cobran las entidades financieras por los nuevos cr¨¦ditos, seg¨²n se desprende de los datos del Banco de Espa?a.