?Est¨¢s pensando en contratar un plan de pensiones? Las cosas en las que debes fijarte

Lo que se ingresar¨¢ una vez llegue la jubilaci¨®n es una de las tres principales preocupaciones para el 16% de los espa?oles seg¨²n la encuesta de mayo realizada por el CIS, por detr¨¢s del paro (33%) y de problemas de ¨ªndole econ¨®mica (22%), y por delante de la sanidad (10,7%) y las cuestiones relativas a la calidad del empleo (10,4%). Adem¨¢s, el 63,6% de los participantes en un estudio de la aseguradora Santaluc¨ªa alude a la jubilaci¨®n como el momento de la vida que m¨¢s le inquieta en t¨¦rminos financieros, por encima de la compra de una vivienda (53,5%), los estudios (22,9%), la emancipaci¨®n (17,1%) y el nacimiento del primer hijo (16,5%).

Sin embargo, el ahorro de los espa?oles est¨¢ bajo m¨ªnimos y los planes de pensiones, que en determinados casos constituyen una opci¨®n a tomar en cuenta para la jubilaci¨®n, no salen de su preocupaci¨®n. ?Todo el mundo deber¨ªa plantearse aportar a un plan de pensiones? ?A qu¨¦ necesidades responden estos instrumentos de ahorro finalista? Y, sobre todo, ?bas¨¢ndose en qu¨¦ par¨¢metros habr¨ªa que escogerlos?

?Un complemento necesario?

La portavoz de la Organizaci¨®n de Consumidores y Usuarios (OCU), Ileana Izverniceanu, defiende que debe ser la pensi¨®n p¨²blica el sustento esencial de los jubilados presentes y futuros. Aun as¨ª, resalta tambi¨¦n que ¡°el ahorro individual complementario ser¨¢ cada vez m¨¢s necesario¡±, como consecuencia de la progresiva disminuci¨®n del n¨²mero de personas que realizan aportaciones a la caja del sistema de reparto y el aumento del n¨²mero de pensionistas que solicitan cobros. ¡°Todos deber¨ªamos plantearnos ahorrar algo para la jubilaci¨®n¡±, opina el experto en finanzas del comparador bancario iAhorro, Antonio Gallardo.

Y si la OCDE calcula que la pensi¨®n p¨²blica en Espa?a supone alrededor del 80% del salario previo a la jubilaci¨®n, la responsable del departamento t¨¦cnico de pensiones de la aseguradora Aegon, Aurora Mart¨ªn, cree que ¡°Espa?a tendr¨¢ que adecuarse a su entorno¡± y reducir la llamada tasa de sustituci¨®n. Esta es del 59% de media en la UE, y del 74%, 69%, 55%, 37% y 30%, en Portugal, Italia, Francia, Alemania y Reino Unido, respectivamente. Lo que justifica, en sus palabras, que ¡°desde diversos ¨¢mbitos se recomiende fomentar el ahorro privado para la jubilaci¨®n¡±.

Tus propias caracter¨ªsticas cuentan

De esta manera, antes de valorar los planes de pensiones, habr¨ªa que descubrir si somos buenos candidatos para tener uno. Lo primero a lo que hay que atender, se?ala Mar¨ªn, es a nuestra capacidad de ahorro. Si es apreciable, adelante, pero con una advertencia: ¡°la aportaci¨®n a un plan tiene que ser sistem¨¢tica, mensual y a primero de mes¡±, zanja.

Nuestra edad y el plazo que resta hasta la jubilaci¨®n ocupar¨¢n tambi¨¦n un sitio especial en la toma de decisi¨®n. Con esos datos, por una parte calcularemos el importe que debemos ahorrar para alcanzar un complemento a la pensi¨®n p¨²blica que permita mantener nuestro nivel de vida. Por otra, escogeremos planes que inviertan menos en renta variable (con m¨¢s riesgo) cuanto m¨¢s cerca estemos de nuestra salida del mercado laboral. Por la misma raz¨®n, un perfil conservador preferir¨¢ la renta fija.

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Por ¨²ltimo, ¡°hay que ser consciente de la complejidad y del tiempo que los c¨¢lculos financieros relativos a un plan de pensiones requieren, por lo que en algunos casos ser¨¢ mejor acudir a un profesional que nos asesore¡±, sugiere Mar¨ªn.

El ahorro no sustituye las pensiones p¨²blicas

Pero, ojo. Regla n¨²mero uno de la OCU: pensar que el ahorro privado pueda reemplazar la pensi¨®n p¨²blica en vez de constituir un complemento es un error. ¡°Por mucho que la sostenibilidad de las pensiones en Espa?a se ponga en cuesti¨®n, la Seguridad Social es hoy en d¨ªa m¨¢s fiable que cualquier asegurador o banco¡±, asevera rotundamente su portavoz. Por ello, en su opini¨®n, los aut¨®nomos deber¨ªan preguntarse si, en vez de aportar a un plan de pensiones, les conviene m¨¢s incrementar su base reguladora de la Seguridad Social.

Adem¨¢s, ya que los planes de pensiones son fiscalmente interesantes, puesto que las aportaciones reducen las rentas del trabajo hasta 8.000 euros al a?o, tampoco les convendr¨¢n a todos aquellos que no est¨¦n obligados a pagar impuestos por sus ingresos o si estos proceden en su mayor¨ªa del ahorro, se?ala Izverniceanu. Y si el usuario tiene un patrimonio elevado del que pueda desprenderse con facilidad, un plan de pensiones se revelar¨¢ sencillamente superfluo, seg¨²n Gallardo.

Por el contrario, Mar¨ªn resalta que las mujeres deber¨ªan analizar con detenimiento esta opci¨®n, ya que la brecha de g¨¦nero les golpea con dureza. ¡°Las diferencias con los hombres en el trabajo, el salario o tareas no remuneradas se traducen en menores cotizaciones y por tanto en pensiones de jubilaci¨®n m¨¢s precarias¡±, destaca.

Para la OCU, el 75% de los planes es poco o nada rentable

Pero, llegado el caso, ?c¨®mo reconocer un buen plan de pensiones? Los dos factores comparables que Mar¨ªn indica son unas comisiones de gesti¨®n y dep¨®sito ajustadas y un buen equipo de gesti¨®n de los activos que conforman los fondos en los que estos planes invierten. ¡°Un buen equipo hay que pagarlo, pero, en general, compensar¨¢ sobradamente su labor consiguiendo rentabilidad¡±, afirma.

El problema es precisamente esto, unos ¡°rendimientos medios de los planes de pensiones muy escuetos, del orden del 2,7% en los ¨²ltimos 10 a?os¡±, en palabras de Izverniceanu, y que ¡°se acercan al 0%¡± en el caso de la renta fija, seg¨²n Gallardo. ¡°De los 207 planes que analizan nuestros expertos, el 75% no llega a alcanzar ni un aprobado¡±, dice la portavoz de la OCU. Para ella, no hay dudas: ¡°La calidad de la gesti¨®n desempe?ada no justifica las comisiones, salvo honradas excepciones¡±.

Las claves de un plan

Sea como fuere, Gallardo sugiere observar antes de todo en qu¨¦ categoria de productos invierte un plan: ¡°?Es renta variable? ?Mixta? ?Fija mixta? ?Fija a corto y largo plazo? ?Garantizados?¡±. Una vez elegida una de estas categor¨ªas, habr¨¢ que analizar los puntos claves de un plan: las aportaciones m¨ªnimas, las comisiones, y el tipo de activo en el que se invierte.

Izverniceanu aconseja los planes que invierten directamente en acciones u obligaciones, frente a fondos y ETF, ¡°que har¨ªan duplicar los gastos¡±. El rendimiento pasado, que seg¨²n la portavoz ¡°en ning¨²n caso es garant¨ªa de rendimiento futuro¡±, debe estar en l¨ªnea con los ¨ªndices con los que se compara. Si los supera, mejor a¨²n. ¡°Y no te dejes llevar nunca por los regalos o promociones que sirven de gancho en la contrataci¨®n¡±, avisa.

?Cu¨¢ndo aportar y cu¨¢ndo rescatar?

Una vez resueltas todas estas cuestiones, es probable que un ahorrador se pregunte cu¨¢nto le conviene aportar a su plan de pensiones. M¨¢s all¨¢ del hecho de que, para maximizar las ventajas fiscales, es necesario agotar el tope de 8.000 euros al a?o, Gallardo prefiere centrarse en cu¨¢ndo se pone dinero en el plan. ¡°Es mejor aportar 50 euros al mes cuando tengas 30 a?os que 500 euros cuando tiene 55, ya que aquellos 50 euros tendr¨¢n un potencial de revalorizaci¨®n mucho m¨¢s importante¡±, explica.

En cuanto a cu¨¢ndo y c¨®mo rescatar el plan de pensiones, Izverniceanu recomienda empezar a recuperar las aportaciones a partir del a?o siguiente al de la jubilaci¨®n, cuando ya hayan bajado los ingresos del trabajo, para pagar menos impuestos. Y para no subir en los tramos del IRPF (lo que anular¨ªa o diluir¨ªa las ventajas fiscales acumuladas durante las aportaciones), ¡°la mejor manera de rescatar un plan es en forma de renta financiera¡±, a?ade la portavoz de la OCU. Es decir, recuperar el capital poco a poco y no de golpe.