El Banco de Espa?a alerta de un aumento de la morosidad por la guerra de Ucrania

El Banco de Espa?a avisa al sector financiero espa?ol: la morosidad va a aumentar en los pr¨®ximos meses. As¨ª lo ha expresado este jueves la directora general de supervisi¨®n del banco, Mercedes Olano, en la presentaci¨®n de la Memoria de supervisi¨®n de 2021. ¡°La morosidad va a crecer. Estamos ante una incertidumbre muy grande y todav¨ªa sigue sin cerrarse la incertidumbre de la pandemia¡±, ha asegurado.

Esta afirmaci¨®n se basa en dos factores de desequilibrio para la econom¨ªa espa?ola. Por un lado, los estragos que todav¨ªa se arrastran de la crisis del coronavirus. ¡°Un 39% de los cr¨¦ditos ICO siguen en periodo de carencia. Muchos empezar¨¢n a vencer este trimestre, aunque ha habido una reforma en Consejo de Ministros y se ha abierto la posibilidad de alargar estos vencimientos en algunos sectores seis meses m¨¢s¡±, ha recordado la directora general. Es decir, se va a retrasar el momento en el que aflore parte de esta mora.

Adem¨¢s, por otro lado, falta por ver la dureza y duraci¨®n de las consecuencias del ataque militar ruso a Ucrania. ¡°No vemos todav¨ªa los efectos de segunda ronda por la guerra, pero va a generar un encarecimiento de la energ¨ªa, crecimiento de la inflaci¨®n y retraimiento de consumo e inversi¨®n. Esto afectar¨¢ mal a la morosidad, aunque no sabemos hasta qu¨¦ nivel¡±, ha incidido Olano. Desde el Banco de Espa?a se est¨¢n analizando estos posibles impactos, pero todo queda a expensas de la duraci¨®n del conflicto b¨¦lico y del impacto real que tenga sobre la econom¨ªa.

Por ello, desde el supervisor que lidera Pablo Hern¨¢ndez de Cos se subraya la necesidad de mantener la prudencia en todos los sentidos. ¡°Las entidades deber¨¢n mantener una elevada prudencia, con un reconocimiento adecuado y temprano de los riesgos asociados, a fin de preservar la confianza en el sector y de facilitar el mantenimiento del flujo de cr¨¦dito a la econom¨ªa¡±, recoge la memoria en la presentaci¨®n del gobernador.

No liberar provisiones

Olano ha confirmado asimismo que la banca tiene que cumplir con la normativa contable vigente en relaci¨®n con los cr¨¦ditos ICO y sobre los nuevos aplazamientos. La banca pretend¨ªa que hubiese algo de manga ancha en este sentido y que pudieran no reconocer como morosidad la parte de los cr¨¦ditos que avala el Estado. Sin embargo, el Banco de Espa?a no comparte esa idea y recuerda que tienen que cumplir la regla vigente. Esto supone que las entidades financieras tienen que reflejar la totalidad del cr¨¦dito como moroso y provisionar entre un 20% y un 25%. ¡°Es una distorsi¨®n que existe, pero hay que cumplir la normativa contable. Si no se cumplen las condiciones para que no den de baja del balance un activo, total o parcialmente, las entidades tendr¨¢n que convivir con este peque?o desajuste. Hay que cumplir la normativa y no hay m¨¢s flexibilidad¡±, ha insistido la directora general de supervisi¨®n del banco.

En la memoria tambi¨¦n se recoge que las exposiciones a los ICO continuaban presentando bajas tasas de dudoso (2,7% en septiembre de 2021), ¡°aunque ten¨ªan tasas significativas de vigilancia especial (21,1% en septiembre de 2021) y comenzaban a mostrar signos de deterioro¡±. De ah¨ª que el Banco de Espa?a mantenga una vigilancia especial, a pesar de que considere que las entidades est¨¢n bien cubiertas con las provisiones que tienen. Por ello, la subgobernadora Margarita Delgado asegura en la memoria que es necesario que se mantengan en el nivel actual: ¡°Es importante que las entidades analicen adecuadamente los riesgos y no liberen provisiones hasta que la incertidumbre se disipe, especialmente en los sectores m¨¢s afectados por la crisis¡±.

Vientos de cola

Tras a?os con tipos negativos, el sector financiero encara los pr¨®ximos meses con la previsi¨®n de sucesivas subidas de tipos. ¡°Las entidades de cr¨¦dito deben estar preparadas para administrar correctamente todos los riesgos, y en este caso tambi¨¦n deben estarlo para gestionar adecuadamente las variaciones de los tipos de inter¨¦s. Unos tipos de inter¨¦s positivos ser¨ªan el escenario m¨¢s l¨®gico en un entorno de estabilidad financiera y crecimiento en el que la asignaci¨®n de recursos se hiciera de manera equilibrada. Las entidades espa?olas, en general, se encuentran posicionadas favorablemente ante subidas de tipos. No obstante, en estos momentos de enorme incertidumbre geopol¨ªtica, es dif¨ªcil establecer escenarios claros sobre la evoluci¨®n de los tipos¡±, explica Delgado en la memoria.

La banca espa?ola mejorar¨ªa sus m¨¢rgenes con una subida de tipos, aunque se demorase su reflejo en las cuentas hasta dos a?os, seg¨²n fuentes del sector. Adem¨¢s, en estos ejercicios anteriores las entidades se han empleado en la reducci¨®n de costes y en el aumento de los ingresos por comisiones. Algo que el Banco de Espa?a vigila de cerca: ¡°Los servicios bancarios ya han dejado de ser gratuitos. Lo que nos preocupa sobre esto es que las entidades publiciten adecuadamente estas comisiones, que tienen que corresponder a servicios realmente prestados a los clientes¡±, ha recordado Olano.

Sobre posibles fusiones, la memoria recoge la posibilidad de que se produzcan uniones transfronterizas, seg¨²n la subgobernadora del Banco de Espa?a. Una posibilidad que la directora general de supervisi¨®n ve todav¨ªa lejana. Y si solo se tienen en cuenta las opciones de fusiones nacionales, aunque ya se ha producido una concentraci¨®n importante del sector, Olano ha afirmado que sigue habiendo margen entre las entidades de menor tama?o. Todo ello ayudar¨ªa a mejorar la rentabilidad de estos bancos, lo que les permitir¨ªa afrontar la nueva realidad del sector. ¡°Hay una creciente competencia de las empresas tecnol¨®gicas, el auge de los criptoactivos, el incremento de los ciberriesgos y los riesgos financieros asociados al cambio clim¨¢tico¡±, incide Hern¨¢ndez de Cos en la memoria.

Modelos de gobernanza

Otro de los puntos clave para el Banco de Espa?a son los modelos de gobernanza. La apuesta del BCE, as¨ª como del supervisor espa?ol, es que la banca transite hacia un modelo que reparta el poder entre presidentes y consejeros delegados, siendo los primeros no ejecutivos. Este cambio no puede ser obligatorio, como ha recordado Olano, ya que la ley permite que haya un presidente ejecutivo. Por lo tanto, los supervisores lo ¨²nico que pueden hacer es incentivar el cambio a esa forma de gobernanza corporativa, aunque la decisi¨®n depender¨¢ de cada compa?¨ªa.

¡°La idea del supervisor europeo y del Banco de Espa?a es que se migre de un sistema de presidentes ejecutivos con mucho poder hacia uno no ejecutivo, que haya los adecuados contrapesos en el consejo de administraci¨®n para que estas presidencias ejecutivas funcionen correctamente y que el consejo reciba el reporte directamente del consejero delegado y no solo del presidente¡±, ha explicado la directora general de supervisi¨®n. El ¨²ltimo cambio que se ha producido entre los bancos espa?oles para adaptarse a este nuevo modelo fue el del Santander, que reequilibr¨® el poder de la c¨²pula: el consejero delegado, Jos¨¦ Antonio ?lvarez, gan¨® funciones ejecutivas y ya no depende de la presidenta del grupo, Ana Bot¨ªn, para reportar directamente al consejo de administraci¨®n.

Un caso diferente es el de Unicaja, al que Olano no se ha querido referir expl¨ªcitamente, pero que preocupa al Banco de Espa?a. De forma general, s¨ª ha dejado claro que el supervisor sigue muy de cerca la gobernanza de las entidades. ¡°Cualquier deterioro de la gobernanza se puede reflejar en la puntuaci¨®n que recibe esa entidad en el SREP [el Proceso de Revisi¨®n y Evaluaci¨®n Supervisora, en sus siglas en ingl¨¦s, por el que los bancos centrales eval¨²an y miden regularmente los riesgos de cada entidad], puede suponer un deterioro de la calificaci¨®n global de la entidad y, por lo tanto, m¨¢s requerimientos de capital¡±, ha avisado la directora general de supervisi¨®n. Esto se suma a las dudas del Ministerio de Econom¨ªa sobre la idoneidad de Braulio Medel para seguir al frente de la Fundaci¨®n Unicaja, m¨¢ximo accionista de Unicaja Banco.