El grupo saud¨ª STC compra el 9,9% de Telef¨®nica por 2.100 millones y se convierte en su primer accionista

El grupo saud¨ª STC Group ha anunciado a ¨²ltima hora de la tarde de este martes la compra de una participaci¨®n del 9,9% en Telef¨®nica por 2.100 millones de euros, lo que lo convierte en su primer accionista, aunque ha afirmado no tener la ¡°intenci¨®n de adquirir el control o una participaci¨®n mayoritaria¡± en la firma espa?ola. La inversi¨®n de Saud¨ª Telecom Company (STC) se ha realizado mediante la adquisici¨®n de acciones representativas del 4,9% del capital social de Telef¨®nica y de instrumentos financieros que confieren una exposici¨®n econ¨®mica sobre otro 5% del capital social, seg¨²n ha explicado en un comunicado enviado a la Comisi¨®n Nacional de Mercado de Valores (CNMV).

Ese porcentaje del 9,9% es el l¨ªmite que cualquier inversor extranjero puede comprar libremente de una compa?¨ªa cotizada espa?ola, ya que para tomar un paquete mayor necesitar¨ªa la autorizaci¨®n del Gobierno de Pedro S¨¢nchez de acuerdo con la legislaci¨®n antiopas aprobada 2020 por la pandemia del coronavirus para proteger a las empresas nacionales de sectores estrat¨¦gicos. No obstante, la reforma legislativa llevada a cabo el pasado mes de julio del escudo antiopas, faculta al Gobierno por cuestiones de seguridad nacional a establecer la autorizaci¨®n previa, a cargo del Ministerio de Defensa, para operaciones en las que est¨¦n implicadas ¡°infraestructuras cr¨ªticas¡±, entre las que se encuentran las comunicaciones. De ah¨ª, que la operaci¨®n se haya troceado en dos partes: la toma ahora del 4,9% y el aplazamiento mediante instrumentos financieros de otro 5%, informan fuentes del sector.

La firma ¨¢rabe, controlada en un 64% por el Estado saud¨ª, supera as¨ª en el accionariado de la compa?¨ªa que preside Jos¨¦ Mar¨ªa ?lvarez-Pallete a BBVA, hasta ahora primer inversor con el 4,87% de los derechos econ¨®micos; la gestora norteamericana Blackrock, que atesora el 4,48%, y a CaixaBank, que suma el 3,5%. Tanto BBVA como La Caixa tienen un consejero dominical en el consejo de la operadora, por lo que STC tendr¨ªa derecho a pedir representaci¨®n en el m¨¢ximo ¨®rgano de gobierno de la firma espa?ola. La acci¨®n de Telef¨®nica cerr¨® en la sesi¨®n de este martes a 3,75 euros, con una capitalizaci¨®n de poco m¨¢s de 21.000 millones, por lo que el grupo saud¨ª ha adquirido los t¨ªtulos a precio de mercado. Sin embargo, esta informaci¨®n no ha sido facilitada.

¡°La inversi¨®n refleja la confianza de STC Group en el equipo directivo de Telef¨®nica, su estrategia y capacidad de crear valor. STC Group es el l¨ªder digital de Oriente Pr¨®ximo y ofrece productos y servicios innovadores en Arabia Saud¨ª, Oriente Pr¨®ximo y Norte de ?frica¡±, ha indicado el grupo saud¨ª en un comunicado. En la misma l¨ªnea, la operadora espa?ola ha indicado que ¡°toma nota de la aproximaci¨®n amistosa de STC y de su apoyo al equipo directivo, a la estrategia de Telef¨®nica y a su capacidad para crear valor¡±, seg¨²n ha se?alado a la CNMV. Tal y como se?ala el hecho relevante, Telef¨®nica no tuvo conocimiento de la operaci¨®n hasta bien entrada la tarde de este martes. El presidente de la compa?¨ªa, Jos¨¦ Mar¨ªa ?lvarez Pallete, fue informado mientras estaba de viaje de negocios en Estados Unidos, y los inversores ¨¢rabes le tranquilizaron asegurando que, como dice la comunicaci¨®n de la compa?¨ªa espa?ola, se trataba de una operaci¨®n ¡°amistosa¡±.

En efecto, la operaci¨®n supone un respaldo para la gesti¨®n del equipo directivo de Telef¨®nica, que se ha visto golpeado por la ca¨ªda de la cotizaci¨®n en los ¨²ltimos a?os y por varios reveses en su negocio internacional en los mercados hispanoamericano, brit¨¢nico y alem¨¢n. Las acciones del grupo y de su filial alemana Telef¨®nica Deutschland sufrieron un duro correctivo a comienzos de agosto tras conocerse que el operador 1&1, con el que mantiene un acuerdo de alquiler de red, hab¨ªa firmado otro pacto con Vodafone, lo que supondr¨¢ una merma importante de ingresos a partir de 2025. Adem¨¢s, el acuerdo con el grupo saud¨ª se produce apenas dos meses antes de que Pallete presente el nuevo plan estrat¨¦gico de la compa?¨ªa hasta 2026 con el foco puesto en crear valor para el accionista.

La multinacional espa?ola ya firm¨® un acuerdo comercial con STC el pasado mes de febrero para proporcionar soluciones y servicios digitales, y se convirti¨® en miembro del Partners Program de Telef¨®nica, una iniciativa lanzada en 2011 y de la que forman parte otros operadores de telecomunicaciones l¨ªderes y que cubre m¨¢s de 65 mercados en Europa, Am¨¦rica Latina, Oriente Pr¨®xim y ?frica.

STC Group cotiza en la Bolsa de Arabia Saud¨ª, con una capitalizaci¨®n burs¨¢til de 49.200 millones de euros. En 2022, registr¨® unos ingresos totales de 67.430 millones de riales (17.900 millones de d¨®lares), con un aumento del 7% en comparaci¨®n con 2021. El grupo logr¨® un aumento de su beneficio neto del 7,6%, alcanzando los 12.170 millones de riales saud¨ªes (3.200 millones de d¨®lares).

Grupo l¨ªder en Oriente Pr¨®ximo

El grupo saud¨ª ha asegurado que esta adquisici¨®n representa otro hito importante en su estrategia de expansi¨®n y crecimiento, ¡°y refleja la confianza del grupo en el crecimiento sostenible y el potencial alcista¡± de la compa?¨ªa. ¡±Telef¨®nica posee una cartera ¨²nica de activos de infraestructura y plataformas tecnol¨®gicas de ¨²ltima generaci¨®n, donde est¨¢ desarrollando actividades en ¨¢reas adyacentes como inteligencia cognitiva, edge computing y IoT (Internet de las cosas)¡±, ha a?adido.

STC Group es la mayor operadora de telecomunicaciones de Arabia Saud¨ª, controlada por la familia real, con una cuota de mercado del 75% de telefon¨ªa y gestiona el 90% del volumen y los datos del tr¨¢fico de internet del pa¨ªs. Tiene presencia en 11 pa¨ªses y una base de clientes de 170 millones.

Como parte de su estrategia de crecimiento, el grupo ha realizado una serie de inversiones en el sector de la informaci¨®n, la comunicaci¨®n y la tecnolog¨ªa, tanto en Arabia Saud¨ª como en el extranjero, siendo la m¨¢s reciente la adquisici¨®n por su filial Tawal de los activos de torres de telecomunicaciones de United Group en Bulgaria, Croacia y Eslovenia.

Mohammed K. A. Al Faisal, presidente de la firma saud¨ª, ha indicado que ¡°Telef¨®nica y STC Group comparten muchas similitudes, tienen la misma visi¨®n del uso de la tecnolog¨ªa para conectar a las personas y del desarrollo de una estrategia para impulsar el crecimiento. Esta importante inversi¨®n a largo plazo de STC Group est¨¢ alineada con nuestra estrategia de crecimiento, seg¨²n la cual invertimos en sectores como la tecnolog¨ªa y la infraestructura digital en mercados que consideramos prometedores por todo el mundo.¡±

Por su parte, Olayan Alwetaid, consejero delegado del grupo, a?adi¨®: ¡°Nuestra inversi¨®n en Telef¨®nica demuestra nuestra confianza en el equipo directivo de Telef¨®nica, en su estrategia y en su capacidad para crear valor. Como accionistas a largo plazo, apoyamos a la compa?¨ªa y estamos comprometidos a desarrollar y fortalecer nuestra relaci¨®n estrat¨¦gica. No tenemos intenci¨®n de adquirir el control o una participaci¨®n mayoritaria en Telef¨®nica. Se trata de una gran oportunidad de inversi¨®n que nos permite utilizar nuestro s¨®lido balance y mantener al mismo tiempo nuestra atractiva pol¨ªtica de dividendos.¡±

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