Guerra sin cuartel por las pensiones del rival: esto es lo que le ofrecen por ser infiel a su banco

Cualquiera que d¨¦ un paseo ¡ªreal por las calles o virtual por internet¡ª puede comprobar que la campa?a de fin de a?o de planes de pensiones est¨¢ en marcha. En ello est¨¢n Ibercaja, Banco Santander, Caixabank, BBVA, Bankinter, Banco Sabadell, Abanca, Mapfre, ING, Santa Luc¨ªa, Zurich, Unicaja¡­ y, en general, cualquier entidad financiera o aseguradora. Este a?o toca ¡°premiar¡± especialmente los traspasos. Las bonificaciones que se ofrecen son m¨¢s o menos sustanciosas, con porcentajes de entre el 1% y hasta el 6% sobre el capital que se movilice. En general, para cantidades inferiores a 30.000 euros se aplican los porcentajes m¨¢s bajos y para importes de entre 60.000 y 100.000 euros, seg¨²n la entidad, los m¨¢s elevados. Su abono se producir¨¢, en la mayor parte de las ocasiones, en los primeros meses de 2023.

La mayor¨ªa de las ofertas actuales tienen otras dos caracter¨ªsticas comunes. La primera es que, para recibir la correspondiente bonificaci¨®n sobre el importe traspasado, hay que mantener el saldo traspasado en plazos que oscilan entre los tres a?os y los nueve a?os. Si se incumple este requisito, el particular, que habr¨¢ firmado un acuerdo promocional con la entidad de destino de su dinero, ser¨¢ penalizado con una cantidad, que se calcular¨¢ seg¨²n el abono recibido y el periodo de tiempo incumplido. La segunda caracter¨ªstica b¨¢sica es que el destino del dinero traspasado est¨¢ relativamente acotado: las entidades financieras y aseguradoras ofertan, en general, un cat¨¢logo de fondos espec¨ªficos. Este a?o son pocas las ofertas que hacen referencia a las ventajas fiscales iniciales de estos productos. Las aportaciones que a ellos se derivan, hasta un m¨¢ximo de 1.500 euros anuales, reducen la base imponible (conjunto de ingresos) del contribuyente en el ?IRPF, por lo que, en funci¨®n del tipo impositivo de cada uno y distinto tambi¨¦n seg¨²n la comunidad aut¨®noma en la que se resida, el ahorro es menor o mayor, siendo el ahorro un m¨¢ximo aproximado de impuestos de 750 euros.

Lo que rodea al mundo de la inversi¨®n y, en particular, a los planes de pensiones es el que, en alguna medida, ha dibujado esta especial campa?a de fin de a?o sobre ellos. Por un lado, tal y como se?ala Jos¨¦ Luis Manrique, director de estudios y estad¨ªsticas del Observatorio Inverco, la tarta de las pensiones privadas es cada a?o algo m¨¢s peque?a; de ah¨ª el inter¨¦s por hacerse con el m¨¢s grande de sus trozos. Seg¨²n sus datos, con la reducci¨®n en 2021 a 2.000 euros (frente a los 8.000 euros anteriores) de aportaciones m¨¢ximas deducibles en el sistema individual se perdieron unos 1.700 millones de euros de capital en estos productos. A lo largo de 2022, con el nuevo l¨ªmite de 1.500 euros, ¡°ya han dejado de aportarse otros 700 millones de euros; por lo que, en resumen, el impacto negativo en dos a?os superar¨¢ los 4.000 millones de menores aportaciones que, por el momento, no est¨¢n llegando a los planes de empleo, pendientes ¨¦stos de su desarrollo¡±.

Por otro lado, tal y como se?ala V¨ªctor Alvargonz¨¢lez, director de estrategia y socio fundador de la firma de asesoramiento Nextep Finance, el hecho de que se exijan amplios periodos de permanencia se explica ¡°porque las entidades aplican habitualmente a sus fondos de pensiones sus comisiones m¨¢ximas, distintas seg¨²n su categor¨ªa, pero que pueden llegar al 1,5% en el caso de gesti¨®n y al 0,2% sobre el patrimonio, adem¨¢s de que, en ocasiones, invierten en fondos de inversi¨®n, que tambi¨¦n tienen sus correspondientes comisiones, con lo que finalmente se trata de un negocio rentable y duradero¡±. Desde su punto de vista, aunque ¡°al haberles capado parte de sus ventajas fiscales en origen, los planes de pensiones han perdido parte de su atractivo¡±. Para quien ya los tiene, seg¨²n este experto, ¡°tal vez sea ¨¦ste un buen momento para reorganizar su cartera y afrontar alg¨²n traspaso¡±. Alvargonz¨¢lez cree que no hay que perder de vista que se ha registrado la mayor ca¨ªda de la historia, al menos desde que se tienen registros, en la renta fija y que, por tanto, ¡°se abre una oportunidad hist¨®rica de garantizarse unos niveles de rentabilidad a medio y largo plazo entre el 4%-5% en planes de pensiones de esta categor¨ªa bien gestionados¡±. Por otro lado, considera igualmente que ¨¦ste es un buen momento para darle una segunda oportunidad a la Bolsa, que ha ca¨ªdo significativamente. ¡°Dadas las rebajas de precios, convendr¨ªa ubicarse o bien por primera vez o aumentando la posici¨®n actual en planes de pensiones a medio y largo plazo invertidos en valores del Standard & Poor¡¯s 500 para cosechar rentabilidades significativas¡±.

Virginia P¨¦rez, directora de inversiones de Tressis, considera que las ventajas fiscales de los planes de pensiones ¡°a¨²n est¨¢n ah¨ª y no deben menospreciarse¡±. Al margen de ello, desde su punto de vista, estos productos tienen en s¨ª mismos sentido y se deben incluir en las carteras porque, por un lado, permiten diversificarlas y, por otro, incorporan ¡°una disciplina de ahorro, que a la larga siempre da buenos resultados¡±. En su opini¨®n, en el momento actual, y siempre seg¨²n perfiles y edades, se debe apostar por los planes de pensiones sostenibles. ¡°No solo porque la rentabilidad no est¨¢ re?ida con la sostenibilidad, sino porque, de alguna manera, al ser un instrumento de ahorro a largo plazo, s¨ª que se contribuye a mejorar la vida de nuestro planeta¡±, a?ade.

Ganancias m¨ªnimas

Las bajas o incluso negativas rentabilidades de los planes de pensiones ¡ªseg¨²n los ¨²ltimos datos de Inverco, de media, a 1 a?o son del -8,5%; del 0,2% a 3 a?os; del 2,8% a 10 a?os y del 2,5% a 20 a?os, entre otros plazos¡ª tampoco ayudan en esta campa?a de fin de a?o. Para Manrique, ¡°tal vez todos deber¨ªamos hacer m¨¢s hincapi¨¦ en explicar que la bondad de estos productos est¨¢ en el ahorro peri¨®dico y el largo plazo¡±. Para contribuir a este objetivo, Manrique recurre a un simple ejemplo en torno a un caf¨¦ diario. Seg¨²n explica, ahorrando dos euros al d¨ªa, el caf¨¦, durante 20 a?os, se llegar¨¢n a acumular 19.615 euros y se alcanzar¨¢n los 34.700 euros si son 30 los a?os y la rentabilidad promedio es del 3%. ¡°Este capital, por ejemplo, el de 34.700 euros, permitir¨¢ cobrar una renta anual de unos 2.316 euros, el triple de lo aportado (730 euros anuales)¡±, concluye.

Es en este sentido en el que Ibercaja se ha salido algo de la t¨®nica general de las actuales campa?as de planes de pensiones. Seg¨²n explica Arantza Barrera, responsable de desarrollo de negocio de Ibercaja Pensi¨®n, han decidido, adem¨¢s de premiar los traspasos, ¡°incluir bonificaciones de entre 50 y 100 euros para quien abra un nuevo plan de pensiones, con 1.000 euros de aportaci¨®n inicial pero con el compromiso de mantener por esos mismos importes aportaciones mensuales durante al menos dos a?os¡±. Se trata, seg¨²n ella, de fomentar el ahorro peri¨®dico aun en estos tiempos dif¨ªciles para la inversi¨®n, con el convencimiento de que finalmente ser¨¢ m¨¢s que rentable. Mientras tanto, y a la espera de tiempos mejores, Barrera cree que los planes de pensiones garantizados o de rentabilidad objetivo son una buena opci¨®n.