Las ¡®fintech¡¯ ganan terreno en su batalla con los bancos tradicionales

Hace m¨¢s de una d¨¦cada las fintechs pregonaban en el desierto, ahora las empresas tecnol¨®gicas del sector financiero son un ecosistema de cerca de 700 jugadores que han venido a cambiar el tablero a la banca tradicional en M¨¦xico. A los nombres de Nu, Ual¨¢, Klar, Mercado Pago, Todito Pago, entre otras fintechs, se sumar¨¢n las reci¨¦n autorizadas por la Comisi¨®n Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), Afluenta, Yucash y JP 3 Financial. El creciente apetito de estas firmas por el mercado mexicano se sustenta en el sector informal, que no cuenta con acceso a los servicios financieros tradicionales, as¨ª como en una poblaci¨®n cada vez m¨¢s adaptada a la digitalizaci¨®n de la banca. De acuerdo con los reportes oficiales, en el pa¨ªs est¨¢n autorizadas 83 entidades de tecnolog¨ªa financieras reguladas por la CNBV, lo que supone poco m¨¢s del 10% del universo de empresas fintechs, aunque no todas deben ser vigiladas por el ¨®rgano regulador porque operan con recursos propios.

Jorge Ortiz, fundador de la Asociaci¨®n de Fintech de M¨¦xico relata que en 2015 fueron ellos, los primeros emprendedores en el sector, en sentarse con las autoridades federales para plantearles la creaci¨®n de normas sobre este sector, conversaciones que tres a?os, en 2018, despu¨¦s cristalizaron en la Ley Fintech en el pa¨ªs, uno de los pasos decisivos para reducir la incertidumbre tanto para los usuarios como para los inversionistas. ¡°El concepto de un banco tradicional primero abre una chequera y luego desarrolla la tecnolog¨ªa, una fintech parte al rev¨¦s, poniendo el acento en que existe la tecnolog¨ªa para desarrollar un servicio financiero¡±, menciona. El experto en el tema refiere que existe entidades en este ecosistema que no tienen por qu¨¦ ser supervisadas por la CNBV porque si una entidad presta cr¨¦dito con su propio dinero no est¨¢ poniendo en riesgo al p¨²blico inversionista.

Ortiz, una de las voces pioneras en el universo fintech de M¨¦xico, reconoce que en el tema de regulaci¨®n existe barreras econ¨®micas y tecnol¨®gicas que dificultan a un desarrollador en solitario el integrar el expediente para solicitar su autorizaci¨®n ante la CNBV. Otra de las asignaturas pendientes, apunta, es que pese a que el acceso al cr¨¦dito se ha mejorado con estas nuevas empresas de tecnolog¨ªa financiera, el costo de estos pr¨¦stamos pueden llegar hasta tres veces m¨¢s caro respecto a los bancos tradicionales.

Jaime M¨¢rquez Poo, director ejecutivo de Desarrollo de Negocios de STP, asegura que los bancos ya no ven a las fintechs como antagonistas sino como aliados, por el contrario, los servicios financieros tradicionales y hasta la recepci¨®n de remesas est¨¢ creando sus propias empresas de tecnolog¨ªa financiera para diversificar su portafolio con menores costes. ¡°La regulaci¨®n es relativamente nueva y en M¨¦xico estamos en un punto medio, existen pa¨ªses sumamente regulados como Argentina y M¨¦xico est¨¢ en un punto bastante s¨®lido para el sector¡±, indic¨® M¨¢rquez, tras su participaci¨®n en el Fintech Summit en Ciudad de M¨¦xico.

Desarrolladores y analistas coinciden en que el auge de estas empresas de tecnolog¨ªa financiera continuar¨¢ de la mano de la digitalizaci¨®n de servicios financieros, as¨ª como por la diversificaci¨®n de productos, por ejemplo, en la captaci¨®n de remesas, una opci¨®n que por a?os ha estado captada por bancos e intermediarios que llegan a cobrar comisiones hasta el 6% sobre el monto de los env¨ªos de dinero del extranjero a M¨¦xico. Con base en la informaci¨®n de la asociaci¨®n Finnovista, a inicios de este a?o en M¨¦xico se identificaron 773 financieras tecnol¨®gicas conocidas, lo que supone un incremento de 19% con respecto a 2023.

En un reciente an¨¢lisis, la calificadora Moody?s se?ala que las fintechs deber¨¢n ampliar sus modelos de negocio y reforzar el fondeo para mantener la sostenibilidad de su negocio: ¡°Las ofertas de dep¨®sitos de alto rendimiento de las fintechs han generado un crecimiento considerable en los ¨²ltimos tiempos y han aumentado gradualmente su importancia en el sector financiero de M¨¦xico. Nu M¨¦xico y Klar, que han llegado a ser parte de las 30 instituciones captadoras de dep¨®sitos m¨¢s importantes del pa¨ªs, ahora pueden compararse con bancos tradicionales, peque?os y medianos¡±, refiere el documento.

La calificadora tambi¨¦n indica que la participaci¨®n de las fintechs en los dep¨®sitos del sector bancario sigue siendo bastante modesta y representa tan solo el 0,4% del mercado. ¡°Estimamos que estar a la altura de los l¨ªderes del mercado probablemente requerir¨¢ un tiempo m¨¢s prolongado. Las regulaciones plantean riesgos significativos que frenar¨¢n la pr¨®xima fase de las fintechs en la regi¨®n de Am¨¦rica Latina¡±, indica en su balance regional la calificadora, donde Brasil y M¨¦xico figuran como los pa¨ªses con mayor participaci¨®n de estas empresas tecnol¨®gicas de servicios financieros.

De acuerdo con la Comisi¨®n Nacional para la Protecci¨®n de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef), la tasa de rendimiento promedio que ofrecen los bancos tradicionales en M¨¦xico es de alrededor de 5,8% a tasa anual, para cuentas de ahorro. Sin embargo, actualmente un pu?ado fintechs ofrece productos de ahorro, con una tasa promedio de 12%, incluso con algunos ofertantes que ofrecen hasta un 15% de rendimiento.

Rafael Musi, director ejecutivo y fundador de Adac y experto en este sector, reconoce que esta guerra de tasas de las fintechs no ser¨¢ sostenible en el largo plazo y avizora que tendr¨¢ que ajustarse a la baja en alg¨²n momento. ¡°Ahorita parte de este caballo de Troya es ofrecer un rendimiento incre¨ªble, pero no es sostenible porque est¨¢n asegurando un cash que es variable, yo creo que es un riesgo que se tiene que cuidar y a futuro no va a ser algo que perdure¡±, advierte.

En respuesta, al boom de las fintechs, los bancos han ampliado su portafolio a opciones 100% digitales. A la par de los nuevos jugadores, la banca tradicional ha diversificado su oferta a nuevos bancos digitales como es el caso de Openbank de Santander, Hey Banco de Banregio y m¨¢s recientemente Bineo de Banorte. Musi hace hincapi¨¦ en que la banca tradicional se ha visto forzado a mejorar sus servicios e incluso a lanzar sus propias plataformas de servicios digitales. ¡°El sistema financiero es el que le est¨¢ copiando a las fintechs y est¨¢ viendo c¨®mo puede perder la batalla. El nicho es tan grande y la gente no bancarizada en M¨¦xico y Latinoam¨¦rica es tan amplia que hay vuelo para muchos jugadores y el crecimiento de uno u otro depender¨¢ de qui¨¦n ofrece la mejor tecnolog¨ªa, servicio, innovaci¨®n y producto¡±, concluye.

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