Cambio de tercio en la econom¨ªa
Las empresas huelen el fin de la expansi¨®n y se preparan para el aterrizaje de la actividad
"Son tiempos como el d¨ªa de hoy, un poco grises¡±. Las palabras del presidente del C¨ªrculo de Empresarios, John de Zulueta, resumen la sensaci¨®n del momento. El a?o 2019 termin¨® con un crecimiento en Espa?a del 2% ¡ªcasi el doble que la media europea¡ª, 402.000 empleos m¨¢s y la inflaci¨®n contenida. Cualquiera firmar¨ªa un 2020 similar. Pero asoma una borrasca y muchos empresarios anticipan que algo comienza a romperse ah¨ª fuera. Las conclusiones del Bar¨®metro de Empresas realizado por Deloitte para EL PA?S entre 291 sociedades que facturan conjuntamente m¨¢s de un bill¨®n de euros son la fotograf¨ªa de un cambio de ciclo: un 47% de los consultados cree que la econom¨ªa empeorar¨¢ este semestre, otro 41% que se mantendr¨¢ como hasta ahora y solo un 12% es optimista.
Las sociedades participantes en el sondeo cerraron un buen 2019, con incrementos en facturaci¨®n, rentabilidad e inversi¨®n en m¨¢s de la mitad de los casos. Pero la econom¨ªa es un juego de expectativas, y estas caen significativamente: baja en 14 puntos el porcentaje de empresas que esperan incrementar plantilla con respecto a la encuesta anterior; en 10 puntos bajan los que esperan aumentos de rentabilidad, y se desploman literalmente las proyecciones de inversi¨®n. La facturaci¨®n es el ¨²nico indicador que mantiene el mismo comportamiento que en oleadas anteriores: la mitad de las empresas esperan que le vaya mejor, un 35% se ven estancadas y el 14% son optimistas.
¡°Estamos en la desaceleraci¨®n de la desaceleraci¨®n. Pintaba mal el a?o pasado y ahora pinta peor¡±, cree Jos¨¦ Luis Bonet, presidente de la C¨¢mara de Comercio de Espa?a. ¡°Pero dentro de un orden, porque no veo un colapso. Los empresarios no se pueden parar, Espa?a tiene recorrido, la globalizaci¨®n no la para nadie¡±. Lorenzo Amor, presidente de ATA, lo resume en tres palabras: ¡°Desconfianza, inquietud, incertidumbre. La desaceleraci¨®n ser¨¢ m¨¢s acentuada en Espa?a de lo que parece, ojal¨¢ lleguemos a crecer el 1,6%¡±. Amor duda as¨ª de la predicci¨®n para el pa¨ªs que han hecho el FMI, la ?OCDE y los servicios de estudios de ?BBVA, Funcas o la CEOE. Est¨¢ m¨¢s en l¨ªnea con otra encuesta, la realizada entre altos ejecutivos mundiales y presentada en el Foro de Davos. M¨¢s de la mitad de los directivos espera una ca¨ªda de la econom¨ªa mayor que la cifrada por el Fondo Monetario.
Evoluci¨®n del negocio
En % de los encuestados
Previsi¨®n de la producci¨®n/facturaci¨®n
de 2020
Respecto al a?o 2019
Aumentar¨¢
Igual
Disminuir¨¢
62%
23%
15%
Previsi¨®n de la econom¨ªa por sectores
En %
Mejorar¨¢
Igual
Empeorar¨¢
Total muestra
12
41
47
Servicios y consultor¨ªa
Tecnolog¨ªa
Banca y finanzas
Telecomunicaciones
Bienes de consumo
Transportes y log¨ªstica
Agricultura, y ganader¨ªa
Construcci¨®n y contratas
Fabricantes
Inmobiliario
Seguros
Sanidad y farmac¨¦uticas
Energ¨ªa y recursos naturales
Distribuci¨®n
Hosteler¨ªa y turismo
Brecha de g¨¦nero
En %
Mujeres
Hombres
Directivos
25
75
Cargos
intermedios
39
61
Plantillas
de base
47
53
Fuente: Bar¨®metro de Empresas (Deloitte).
EL PA?S
Evoluci¨®n del negocio
En % de los encuestados
Previsi¨®n de la producci¨®n/facturaci¨®n de 2020
Respecto al a?o 2019
Aumentar¨¢
Igual
Disminuir¨¢
62%
23%
15%
Previsi¨®n de la econom¨ªa por sectores
En %
Mejorar¨¢
Igual
Empeorar¨¢
Total muestra
12
41
47
Servicios y consultor¨ªa
Tecnolog¨ªa
Banca y finanzas
Telecomunicaciones
Bienes de consumo
Transportes y log¨ªstica
Agricultura, y ganader¨ªa
Construcci¨®n y contratas
Fabricantes
Inmobiliario
Seguros
Sanidad y farmac¨¦uticas
Energ¨ªa y recursos naturales
Distribuci¨®n
Hosteler¨ªa y turismo
Brecha de g¨¦nero
En %
Mujeres
Hombres
Directivos
25
75
Cargos
intermedios
39
61
Plantillas
de base
47
53
Fuente: Bar¨®metro de Empresas (Deloitte).
EL PA?S
Evoluci¨®n del negocio
En % de los encuestados
Previsi¨®n de la producci¨®n/facturaci¨®n
de 2020
Previsi¨®n de la econom¨ªa por sectores
En %
Respecto al a?o 2019
Mejorar¨¢
Igual
Empeorar¨¢
Total muestra
Aumentar¨¢
Igual
Disminuir¨¢
12
41
47
62%
23%
15%
Servicios y consultor¨ªa
Tecnolog¨ªa
Banca y finanzas
Brecha de g¨¦nero
En %
Telecomunicaciones
Mujeres
Hombres
Directivos
25
75
Bienes de consumo
Transportes y log¨ªstica
Cargos
intermedios
39
61
Agricultura, y ganader¨ªa
Plantillas
de base
47
53
Construcci¨®n y contratas
Fabricantes
Inmobiliario
Seguros
Sanidad y farmac¨¦uticas
Energ¨ªa y recursos naturales
Distribuci¨®n
Hosteler¨ªa y turismo
Fuente: Bar¨®metro de Empresas (Deloitte).
EL PA?S
Debilidad de la demanda, cambios regulatorios, desaf¨ªos tecnol¨®gicos y conflictos comerciales inquietan. John de Zulueta repasa los vaticinios. ¡°Todas las encuestas hablan de desaceleraci¨®n en el mundo, en especial en Europa. Aunque Espa?a est¨¢ creciendo un poco m¨¢s que los pa¨ªses grandes, el peligro es que no se cree empleo. El paro sigue estancado en m¨¢s de tres millones¡±. Carlos Mart¨ªn, responsable del servicio de Estudios de CC OO, augura ese lento aterrizar, pero descarta una recesi¨®n. ¡°Todo va a depender de si la variable internacional ayuda o no. Vemos que seguimos teniendo elementos internos con m¨²sculo. El comportamiento de la industria es alentador. Hay partidas que pueden tener efecto multiplicador, como el sector p¨²blico, con m¨¢s oferta de empleo y un aumento en la inversi¨®n. Los salarios van a seguir creciendo por encima del 2% en el sector privado y la inflaci¨®n estar¨¢ por debajo del 1%. Sigue habiendo importantes m¨¢rgenes empresariales y sigue aumentando la demanda. Las empresas han acumulado muchos excedentes, tienen reservas y capacidad de financiaci¨®n¡±.
Los colchones de la etapa poscrisis vinieron de las exportaciones. Ya no. Antonio Bonet, presidente del Club de Exportadores, est¨¢ inquieto. ¡°En l¨ªneas generales, no pensamos que vaya a ser un a?o muy bueno¡±. Tiene en su mano las cifras hasta noviembre de 2019, que registraron crecimientos de ventas d¨¦biles, del 1,4%. ¡°Lo venimos viendo desde hace bastantes meses. Para 2020, la econom¨ªa mundial no va a ser muy boyante, las exportaciones puede que caigan¡±. Europa y Am¨¦rica Latina siguen siendo los mercados m¨¢s importantes para Espa?a, como refleja el Bar¨®metro. La mitad de las empresas auguran que vender¨¢n m¨¢s al exterior este ejercicio, y un 38% que se mantendr¨¢n. En los despachos cruzan los dedos. Preocupa la guerra comercial, la evoluci¨®n de la econom¨ªa estadounidense, los movimientos regulatorios¡, aunque viejos fantasmas, como el precio del crudo o los tipos de inter¨¦s, preocupan menos en la actualidad.
Uno de los pilares de las ventas espa?olas fuera, el autom¨®vil, est¨¢ vi¨¦ndose muy afectado por la incertidumbre respecto a la nueva movilidad el¨¦ctrica. Otro de los puntales, la venta de bienes de equipo, arrastra los pies en la medida en que la inversi¨®n de las empresas declina, como anticipa el Bar¨®metro. ¡°No esperamos cat¨¢strofes. Pero en vez de ser el motor del crecimiento, el sector exportador va a ser neutro¡±, reflexiona Antonio Bonet. La peor parte se la est¨¢ llevando el sector agr¨ªcola, que estos d¨ªas pasea su descontento en las calles. ¡°Los aranceles han afectado mucho, hay empresas que est¨¢n intentando reorientar sus ventas a EE UU a trav¨¦s de otros pa¨ªses, como Portugal. Depende de cada empresa, depende de la gama de producto que tenga y de la capacidad que vea de crecimiento¡±. Abrir otros mercados lleva tiempo y eso es justo lo que falta ahora. Mucho m¨¢s si el preacuerdo anunciado el 15 de enero para poner fin a la guerra comercial entre Estados Unidos y China suma problemas. China se ha comprometido a comprar 200.000 millones de d¨®lares en productos de EE UU. Casi un cuarto de bill¨®n en adquisiciones que no estar¨¢n basadas en condiciones de mercado, sino en banderas, y que se restar¨¢n, probablemente, a las que el gigante asi¨¢tico hace a otros pa¨ªses. Un mal escenario, seg¨²n la CEOE: ¡°Las empresas necesitan capacidad de adaptaci¨®n a las circunstancias, desde el punto de vista laboral y fiscal, para poder salvaguardar su competitividad frente a terceros y para evitar a¨²n m¨¢s la desaceleraci¨®n¡±.
Buena contrataci¨®n
Respecto al empleo, hasta ahora las cosas van relativamente bien para los encuestados. El 45% de los participantes en el Bar¨®metro reconoce haber incrementado su plantilla en el ¨²ltimo tramo del a?o pasado y los resultados son mejores de lo esperado, porque en la anterior oleada (junio de 2019) solo el 34% esperaba contratar m¨¢s. Tambi¨¦n son m¨¢s los que han reducido plantillas, un 19% frente al 14% previsto inicialmente. Jubilaciones, razones de productividad, coyuntura econ¨®mica o disminuci¨®n de las ventas est¨¢n detr¨¢s de los ajustes. La previsi¨®n de crecimiento de empleo para este a?o, aun siendo positiva (hay m¨¢s empresas que dicen que contratar¨¢n frente a las que creen que despedir¨¢n), es m¨¢s sombr¨ªa que en anteriores ediciones. Por sectores, los servicios y la consultor¨ªa pisan con fuerza. Tambi¨¦n el sector sanitario y farmac¨¦utico, el de transportes y log¨ªstica y el tecnol¨®gico esperan aumentar efectivos. Y un dato esperanzador: ninguna de las empresas del sector de hosteler¨ªa consultadas espera reducir puestos de trabajo en esta primera mitad del a?o.
Previsi¨®n del n¨²mero de empleados
en el I semestre de 2020
Respecto al I semestre de 2019
Aumentar¨¢
Igual
Disminuir¨¢
31%
54%
15%
Previsi¨®n de la evoluci¨®n de
las exportaciones en 2020
Respecto al a?o 2019
Aumentar¨¢n
Igual
Disminuir¨¢n
49%
38%
13%
Evoluci¨®n de la rentabilidad
En %
Aumento
Igual
Disminuci¨®n
80
60
59
41
40
34
40
20
19
7
0
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
20
Evoluci¨®n de la inversi¨®n
En %
Aumento
Igual
Disminuci¨®n
80
60
49
40
38
38
32
20
30
13
0
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
20
Fuente: Bar¨®metro de Empresas (Deloitte).
EL PA?S
Previsi¨®n del n¨²mero de empleados
en el I semestre de 2020
Respecto al I semestre de 2019
Aumentar¨¢
Igual
Disminuir¨¢
31%
54%
15%
Previsi¨®n de la evoluci¨®n de
las exportaciones en 2020
Respecto al a?o 2019
Aumentar¨¢n
Igual
Disminuir¨¢n
49%
38%
13%
Evoluci¨®n de la rentabilidad
En %
Aumento
Igual
Disminuci¨®n
80
60
59
41
40
34
40
20
19
7
0
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
20
Evoluci¨®n de la inversi¨®n
En %
Aumento
Igual
Disminuci¨®n
80
60
49
40
38
38
32
20
30
13
0
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
20
Fuente: Bar¨®metro de Empresas (Deloitte).
EL PA?S
Previsi¨®n del n¨²mero de empleados
en el I semestre de 2020
Previsi¨®n de la evoluci¨®n de
las exportaciones en 2020
Respecto al a?o 2019
Respecto al I semestre de 2019
Aumentar¨¢
Igual
Disminuir¨¢
Aumentar¨¢n
Igual
Disminuir¨¢n
49%
38%
13%
31%
54%
15%
Evoluci¨®n de la rentabilidad
Evoluci¨®n de la inversi¨®n
En %
En %
Aumento
Igual
Disminuci¨®n
Aumento
Igual
Disminuci¨®n
80
80
60
60
59
41
49
40
40
38
34
38
32
40
20
20
30
13
19
7
0
0
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
20
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
20
Fuente: Bar¨®metro de Empresas (Deloitte).
EL PA?S
Alberto del Pozo, coordinador del servicio de Estudios de UGT, incluso reconoce que le sorprendi¨® el aumento de ocupados reflejado en la ¨²ltima EPA. ¡°Hay que ver qu¨¦ pasa en los pr¨®ximos trimestres, lo cierto es que todo esto se inscribe en un contexto de desaceleraci¨®n y entendemos que el a?o ir¨¢ por ah¨ª. El empleo se comportar¨¢ como se comporta en nuestro pa¨ªs, alcanza tasas de crecimiento pr¨®ximas a las del PIB¡±. Y deja poco margen, a?ade, para que aumente la productividad, un gran palo en la rueda del mercado laboral.
Esta es la fotograf¨ªa que presentan los datos y la encuesta. Detr¨¢s est¨¢n cientos de microrrea?lidades distintas para cada sector. A modo de ejemplo, Juan Antonio Fern¨¢ndez, consejero delegado de Ekon, una empresa de soluciones en la nube para pymes, ve que en el tecnol¨®gico hay ¡°un recorrido enorme¡±, quiz¨¢ por el famoso retraso en la digitalizaci¨®n. Jordi Senespleda, director en Espa?a y Portugal de la empresa de adhesivos Tesa, no comprende ni comparte el pesimismo de otros encuestados. ¡°Claro que podemos equivocarnos, pero la previsi¨®n que hemos realizado en nuestra empresa no es negativa sino todo lo contrario, este a?o 2020 vamos a crecer¡±. Tampoco est¨¢ de acuerdo Francisco Cuevas, responsable de la empresa de ingenier¨ªa Ghenova: ¡°Esperamos crecer un 10%. Nuestra principal l¨ªnea, la ingenier¨ªa naval, va a seguir tirando fuerte¡±. Otros pron¨®sticos son m¨¢s sombr¨ªos, como el que hace Jokin Ugarte, director de Ulma, una empresa proveedora de equipos para la construcci¨®n. ¡°La verdad es que no notamos alegr¨ªa en el mercado, pero tampoco recesi¨®n. Lo ¨²nico que est¨¢ tirando es la edificaci¨®n residencial¡±. La estad¨ªstica refleja que la contrataci¨®n en el ladrillo se ha frenado en seco en el ¨²ltimo trimestre del 2019.
En el sector olivarero donde trabaja Gonzalo Guill¨¦n, director de la empresa aceitera Acesur, los precios han ca¨ªdo a niveles de hace seis a?os. ¡°Hay zonas y tipos de cultivos de olivar que, a estos precios, apenas pueden cubrir sus costes de producci¨®n. La soluci¨®n real y a largo plazo pasa exclusivamente por hacer crecer la demanda¡±.
La digitalizaci¨®n en las empresas
Tipo de tecnolog¨ªa que ha implementado
o va a implementar en los pr¨®ximos
dos a?os
86%
An¨¢lisis de datos
Blockchain
Rob¨®tica
Inteligencia artificial
Ciberseguridad
Servicios en la nube
Marketing digital
38%
60%
62%
93%
91%
77%
?En qu¨¦ medida considera que
su compa?¨ªa contribuye en el ¨¦xito
de los ODS
(Objetivos de Desarrollo Sostenible)?
Mucho
Bastante
Algo
Poco
Nada
11
14
2
34
39
Principales objetivos de desarrollo
sostenible que apoyan
las organizaciones
29
Mayor
prioridad
23
22
21
17
16
14
11
10
Media
Menor
Igualdad
de g¨¦nero
Salud y
bienestar
Trabajo
decente y
crecimiento
econ¨®mico
Fuente: Bar¨®metro de Empresas (Deloitte).
EL PA?S
La digitalizaci¨®n en las empresas
Tipo de tecnolog¨ªa que ha implementado o va a
implementar en los pr¨®ximos dos a?os
86%
An¨¢lisis de datos
Blockchain
Rob¨®tica
Inteligencia artificial
Ciberseguridad
Servicios en la nube
Marketing digital
38%
60%
62%
93%
91%
77%
?En qu¨¦ medida considera que su compa?¨ªa
contribuye en el ¨¦xito de los ODS
(Objetivos de Desarrollo Sostenible)?
Mucho
Bastante
Algo
Poco
Nada
11
14
2
34
39
Principales objetivos de desarrollo sostenible
que apoyan las organizaciones
29
Mayor
prioridad
23
22
21
17
16
14
11
10
Media
Menor
Igualdad
de g¨¦nero
Salud y
bienestar
Trabajo
decente y
crecimiento
econ¨®mico
Fuente: Bar¨®metro de Empresas (Deloitte).
EL PA?S
La digitalizaci¨®n en las empresas
Tipo de tecnolog¨ªa que ha implementado o va a implementar
en los pr¨®ximos dos a?os
86%
An¨¢lisis de datos
Blockchain
Rob¨®tica
Inteligencia artificial
Ciberseguridad
Servicios en la nube
Marketing digital
38%
60%
62%
93%
91%
77%
?En qu¨¦ medida considera que su compa?¨ªa contribuye en el ¨¦xito
de los ODS (Objetivos de Desarrollo Sostenible)?
Mucho
Bastante
Algo
Poco
Nada
11
14
2
34
39
Principales objetivos de desarrollo sostenible que apoyan
las organizaciones
29
Mayor
prioridad
23
22
21
17
16
14
11
10
Media
Menor
Igualdad
de g¨¦nero
Salud y
bienestar
Trabajo decente y
crecimiento econ¨®mico
Fuente: Bar¨®metro de Empresas (Deloitte).
EL PA?S
M¨¢s digitales y quiz¨¢ m¨¢s sostenibles
M¨¢s all¨¢ del negocio
Las empresas est¨¢n poniendo muchos huevos en la cesta digital. Despu¨¦s de la inversi¨®n para ampliar el negocio, esa transformaci¨®n es la que m¨¢s les importa. Invierten en ciberseguridad, en soluciones en la nube, en an¨¢lisis de datos y, cada vez m¨¢s, en marketing digital, seg¨²n el Bar¨®metro de Empresas.
Pedro Mier, presidente de la patronal tecnol¨®gica Ametic, cree que 2020 ser¨¢ un a?o de oportunidades y crecimiento para las TIC. ¡°Son de aplicaci¨®n transversal, entran en todos los sectores, tanto en la transformaci¨®n de los tradicionales como en nuevos modelos de negocio¡±. Cuenta que se est¨¢n creando nuevos nichos de negocio al hilo de tendencias en sostenibilidad, movilidad, digitalizaci¨®n de la industria o big data. El problema aqu¨ª son los cuellos de botella del mercado laboral. Las empresas no encuentran los perfiles profesionales que buscan, y la oferta se concentra en las grandes ¨¢reas metropolitanas y los polos de innovaci¨®n. La FP Dual, por ejemplo, sigue sin aumentar su atractivo, seg¨²n constata la encuesta. Un 48% de los encuestados manifiestan no necesitar ese tipo de perfiles y solo un 12% esperan incorporarlos en los pr¨®ximos a?os. Las empresas m¨¢s grandes, con m¨¢s de 5.000 empleados, son las que m¨¢s incorporan a personas formadas con FP Dual.
Otra de las tendencias corporativas que apunta el Bar¨®metro es la adopci¨®n de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) marcados desde 2015 por la ONU con la aprobaci¨®n de la Agenda 2030. En este caso, el 54% declara contar con una estrategia de negocio ligada a los ODS y ha establecido (o va a hacerlo) objetivos como poner el foco en ¡°el trabajo decente y el crecimiento econ¨®mico¡±, ¡°la igualdad de g¨¦nero¡± y ¡°la salud y el bienestar¡± de los trabajadores. Aun as¨ª, ¡ªal menos en la distribuci¨®n de g¨¦nero que reconocen tener en sus propias empresas¡ª hay datos que contradicen esas loables intenciones. Porque si bien la paridad casi se alcanza en la base de las plantillas, a medida que crece el escalaf¨®n (en cargos intermedios y directivos), la presencia masculina se incrementa hasta porcentajes muy llamativos. En empresas agr¨ªcolas, de construcci¨®n, inmobiliaria, telecomunicaciones o consultor¨ªa, los hombres ocupan m¨¢s del 80% de los puestos directivos. El sector que destaca con un mayor porcentaje de ejecutivas es el de hosteler¨ªa y turismo. Y pese a ello, un 62% de los consultados declaran que no tienen pensado implantar un sistema de cuotas.
M¨¢s lejos quedan otros objetivos, como el uso de energ¨ªas no contaminantes, acciones por el clima o los relacionados con la reducci¨®n de la pobreza. Seg¨²n un an¨¢lisis realizado por la Red Espa?ola del Pacto Mundial y basado en las memorias que las empresas del Ibex presentan anualmente, el 74% ya est¨¢n tomando medidas sobre los ODS. Sin embargo, las pymes van bastante rezagadas. Aun as¨ª, en comparaci¨®n con los datos obtenidos por el Progress Report 2018 del Pacto Mundial, el sector privado espa?ol muestra una tendencia similar a la de otros pa¨ªses del entorno.
Tu suscripci¨®n se est¨¢ usando en otro dispositivo
?Quieres a?adir otro usuario a tu suscripci¨®n?
Si contin¨²as leyendo en este dispositivo, no se podr¨¢ leer en el otro.
FlechaTu suscripci¨®n se est¨¢ usando en otro dispositivo y solo puedes acceder a EL PA?S desde un dispositivo a la vez.
Si quieres compartir tu cuenta, cambia tu suscripci¨®n a la modalidad Premium, as¨ª podr¨¢s a?adir otro usuario. Cada uno acceder¨¢ con su propia cuenta de email, lo que os permitir¨¢ personalizar vuestra experiencia en EL PA?S.
?Tienes una suscripci¨®n de empresa? Accede aqu¨ª para contratar m¨¢s cuentas.
En el caso de no saber qui¨¦n est¨¢ usando tu cuenta, te recomendamos cambiar tu contrase?a aqu¨ª.
Si decides continuar compartiendo tu cuenta, este mensaje se mostrar¨¢ en tu dispositivo y en el de la otra persona que est¨¢ usando tu cuenta de forma indefinida, afectando a tu experiencia de lectura. Puedes consultar aqu¨ª los t¨¦rminos y condiciones de la suscripci¨®n digital.
Sobre la firma
