La banca tradicional teme el desembarco de los gigantes tecnol¨®gicos

Durante d¨¦cadas se ha especulado con el salto que dar¨ªan los grandes bancos americanos en su desembarco europeo. Incluso se lleg¨® a decir que pod¨ªan adquirir alguno espa?ol, como Banesto. El 17 de septiembre se conoci¨® la respuesta: JPMorgan Chase Bank, el m¨¢s grande de Estados Unidos y el sexto mayor del mundo por activos, anunci¨® que lanzar¨¢ un banco digital en el Reino Unido para expandirse por Europa y Latinoam¨¦rica. Es la primera operaci¨®n fuera de Estados Unidos en sus 222 a?os de historia y aspira a revolucionar el sistema bancario tras asumir que invertir¨¢ cientos de millones de libras.

Este movimiento se ha interpretado como un paso de gigante para tratar de convertirse en una bigtech (un gigante tecnol¨®gico) de la banca. Quiz¨¢ quiera anticiparse a Google, Amazon, Facebook y Apple (el grupo conocido como GAFA, por sus iniciales) y a las fintech, las aplicaciones financieras y neobancos. O, como apuntan los expertos, simplemente aprovecha el avance de la digitalizaci¨®n de la sociedad y el cambio de comportamiento de los clientes tras la pandemia. En cualquier caso, da el paso con el menor gasto posible: sin oficinas y con escasos empleados, todo ser¨¢ digital.

Los bancos tradicionales han convivido con el nacimiento de las plataformas financieras asumiendo que son nuevos jugadores inc¨®modos. Poco a poco les han quitado clientes, comisiones (ingresos fijos muy valiosos en una ¨¦poca en la que los m¨¢rgenes est¨¢n hundidos por los tipos de inter¨¦s negativos) y cuota de mercado. En algunos casos, los bancos cl¨¢sicos han comprado alguna fintech para entrar con rapidez en determinados nichos de negocio o las han apoyado entrando en su capital como una inversi¨®n. El BBVA, por ejemplo, ha logrado grandes plusval¨ªas con Atom, un banco en l¨ªnea brit¨¢nico.

Los negocios donde ya compiten

Estos advenedizos tecnol¨®gicos se han centrado en negocios como la gesti¨®n de patrimonios (donde las comisiones de los bancos son altas), los sistemas de pagos, los seguros, las transferencias, las tarjetas de cr¨¦dito y d¨¦bito, y la financiaci¨®n de bienes de consumo desde las p¨¢ginas web (conocido como buy now pay later o compra ahora, paga luego). Desde el BBVA, David Puente, responsable global de Client Solutions, a?ade la compraventa de criptoactivos, los pagos a trav¨¦s de redes sociales y las promociones en marketplaces, plataformas que ofrecen descuentos en productos de marcas reconocidas.

Fuentes de todos los bancos consultados coinciden en destacar el fen¨®meno Bizum, la aplicaci¨®n de pagos instant¨¢neos y gratuitos lanzada por todo el sector, que cuenta con 17 millones de clientes, en buena parte j¨®venes, y mantiene un fuerte crecimiento. Con este movimiento, la banca no ha logrado ingresos, pero ha logrado dos objetivos: cerrar el paso a otras fintech que hubieran podido crear esta aplicaci¨®n y, as¨ª, retener clientes. Bizum no cotiza, pero alguno de estos protagonistas tecnol¨®gicos que s¨ª lo hacen han vivido un crecimiento fant¨¢stico, como la plataforma de pagos Adyen, que en tres a?os ya vale casi tanto como el Santander y el BBVA juntos.

Como recuerda un alto ejecutivo bancario, que pide el anonimato, la mayor parte de estas empresas est¨¢n en fase de expansi¨®n y asumen importantes p¨¦rdidas con los clientes que captan. ¡°Sin embargo, los inversores les conceden altas valoraciones, algo que, con sus diferencias, recuerda a la burbuja puntocom de 2000, que en Espa?a tuvo como protagonistas a Terra y Patagon¡±, apunta.

En Brasil, un mercado dominado por unos pocos bancos ¡°con tarifas exorbitantes, burocracia y largas filas en sucursales f¨ªsicas¡±, seg¨²n un art¨ªculo de Financial Times, la noticia es Nubank por su pr¨®xima salida a Bolsa. Nubank, una fintech cuya valoraci¨®n est¨¢ en 47.000 millones de euros (m¨¢s que Ita¨², el mayor banco del pa¨ªs), tiene 40 millones de clientes y en 2020 perdi¨® 37,5 millones de euros. Sin embargo, los analistas hablan de ¡°un gran potencial de crecimiento en una de las industrias bancarias m¨¢s lucrativas del mundo¡±. Muchos banqueros y supervisores se est¨¢n fijando en los que ha ocurrido en China, donde gigantes tecnol¨®gicos como Alipay, Telcent o el buscador Baidu ofrecen servicios financieros y mueven miles de millones de d¨®lares.

Google y Amazon: cooperar, no competir

?Entrar¨¢n las grandes tecnol¨®gicas occidentales en el mundo financiero europeo? ¡°Google no compite contra la banca porque no quiere ser un banco. Google ofrece herramientas para ayudar a la banca a reducir las fricciones que a veces existen para con el cliente y se asocia con los bancos para ayudarles a tener m¨¢s herramientas digitales. El objetivo es que la experiencia tecnol¨®gica con el usuario sea m¨¢s beneficiosa para cliente y comercio¡±, afirman fuentes oficiales.

M¨¢s informaci¨®n

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Hasta el momento, Google solo tiene licencia para ser una entidad de pago electr¨®nico ¡°por lo que hablar de que somos los nuevos competidores de la banca est¨¢ altamente alejado de la realidad¡±. Google entiende que con su plataforma de pago ¡°los negocios reciben pagos de una manera m¨¢s sencilla y los bancos fidelizan usuarios¡±. ¡°Trabajamos de la mano con ellos y con gobiernos de todo el mundo¡±, a?ade.

Otro de los temidos gigantes, Amazon, tambi¨¦n cuenta en Espa?a, desde 2017, con autorizaci¨®n como entidad de dinero electr¨®nico. ¡°A los clientes se les permite pagar por productos y servicios en otras p¨¢ginas web con tan solo introducir los datos de acceso a su cuenta de Amazon¡±, afirman. En Espa?a no est¨¢ disponible el pago a plazos, que s¨ª existe en otras jurisdicciones. Preguntado por si Amazon llegar¨¢ a ofrecer hipotecas y captar¨¢ dep¨®sitos, como un banco m¨¢s, reh¨²sa hacer ¡°comentarios sobre posibles planes futuros¡±.

Cuatro razones para temer a GAFA

Por otro lado, seg¨²n el informe C¨®mo las Bigtech est¨¢n luchando por un mercado de 28,2 billones de d¨®lares, publicado por CB Insights en junio pasado, Facebook ¡°tiene como objetivo consolidar sus pagos con diferentes aplicaciones¡±. Tambi¨¦n pretende construir un imperio con el comercio electr¨®nico, mientras se enfoca en tener una propia criptomoneda, aunque todav¨ªa no lo ha logrado. Apple, apuntan en el citado informe, tambi¨¦n se centra en el pago con tarjeta, individual y de familia.

Los limitados movimientos de los cuatro gigantes digitales no tranquilizan a los bancos tradicionales. Les temen por cuatro motivos: la buena experiencia de los clientes, los cientos o miles de millones de usuarios que tienen (lo que acaba con la tradicional barrera de entrada bancaria que s¨ª funciona con las fintech), su desorbitado valor en Bolsa (que les permitir¨ªa llevar a cabo adquisiciones con facilidad) y las monta?as de liquidez que atesoran, algo que engrasar¨ªa cualquier nuevo negocio bancario.

As¨ª se refleja tambi¨¦n en el ¨²ltimo informe de Funcas, el centro de an¨¢lisis de las antiguas cajas de ahorros, y KPMG, titulado Evoluci¨®n de los servicios financieros como respuesta a la pandemia y la nueva realidad, de julio pasado. ¡°Las bigtech actualmente cuentan con ventaja, no tan solo con respecto a regulaci¨®n y supervisi¨®n, sino tambi¨¦n desde un punto de vista de estructura tecnol¨®gica. Son nativas digitales y cuentan con una mayor capacidad de inversi¨®n en tecnolog¨ªa, adem¨¢s parten desde el inicio con el cliente, y no el producto, en el foco¡±, apunta el informe. ¡°Pueden ser una seria amenaza en el sector financiero, entrando en aquellas partes del negocio que les resulten m¨¢s interesantes y est¨¦n sujetas a una menor regulaci¨®n, como pagos y financiaci¨®n¡±, a?aden.

La reacci¨®n de la banca frente a las tecnol¨®gicas

Adicionalmente estos expertos indican que podr¨ªan disponer de las entidades financieras como proveedores, ofreciendo la posibilidad de comparar y contratar productos que ofrecen los bancos a sus clientes, ¡°lo que supondr¨ªa desintermediar a las entidades financieras tradicionales¡±, concluyen.

El informe aconseja a los bancos que ofrezcan servicios de asesor¨ªa virtual, personalizando a cada cliente con la explotaci¨®n de los datos, de modo que les permita brindar ¡°un servicio con valor a?adido, fidelizando a su base de clientes¡±. Pero esto es m¨¢s f¨¢cil de decir que de hacer porque los bancos tradicionales parten de enormes estructuras que frenan la agilidad que exigen estos objetivos.

La mayor fuga de clientes de los bancos tradicionales son los j¨®venes, tambi¨¦n nativos digitales. David Puente, del BBVA, admite que los cambios sociales por la digitalizaci¨®n han elevado la competencia con las tecnol¨®gicas ¡°y se elevar¨¢ en el futuro, pero tambi¨¦n hay una oportunidad enorme en la b¨²squeda de nuevos modelos de negocio y de soluciones cooperativas. En el BBVA somos pioneros en la digitalizaci¨®n y acompa?amos a nuestros clientes en la adopci¨®n acelerada y masiva de estos nuevos h¨¢bitos¡±. Y apunta que el camino pasa por que los gigantes digitales y empresas de otros sectores, como la telefon¨ªa, ¡°establezcan alianzas con la industria financiera, que cuenta con la confianza de los supervisores y consumidores como custodios de su dinero¡±.

Fuentes del Santander admiten que la pandemia ha acelerado la digitalizaci¨®n de todas las compa?¨ªas, tambi¨¦n de los bancos, ¡°que est¨¢n adaptando su propuesta comercial a las nuevas demandas y h¨¢bitos de consumo y tienen que ofrecer la mejor experiencia de cliente, compitiendo con otros bancos y las grandes tecnol¨®gicas en algunos segmentos¡±. Recuerdan que el Santander ha desarrollado su propio modelo digital para j¨®venes, SmartBank, en donde ofrecen no solo servicios financieros, ¡°sino utilidades sobre educaci¨®n, formaci¨®n, ocio e incluso una herramienta que ayuda a encontrar la carrera que m¨¢s se adapta a sus capacidades y conocimientos¡±.

¡°La maldici¨®n del dep¨®sito¡±

Desde CaixaBank, una de las entidades m¨¢s activas en el ¨¢rea tecnol¨®gica, su presidente, Jos¨¦ Ignacio Goirigolzarri, apunta que ¡°la digitalizaci¨®n es un reto, pero no una amenaza, porque si sabemos gestionarla adecuadamente, es una inmensa fuente de oportunidades que nos permite dar un mejor servicio a nuestros clientes a la vez que mejora la eficiencia de nuestros procesos¡±. En opini¨®n de este veterano banquero, la tecnolog¨ªa ¡°reduce las barreras de entrada para nuevos jugadores, lo que son buenas noticias para nuestros clientes, porque mejora la competencia y obliga a todos a ofrecer un mejor servicio¡±.

Su pron¨®stico de futuro es que los gigantes tecnol¨®gicos avanzar¨¢n en su competencia en pr¨¦stamos. ¡°?Se convertir¨¢n en un banco?¡±, le pregunt¨® recientemente Servimedia: ¡°Lo dudo porque existe la maldici¨®n del dep¨®sito: Si uno recibe dep¨®sitos, sobre ¨¦l cae toda la regulaci¨®n y la supervisi¨®n y no creo que ni Amazon ni Google tengan mucho inter¨¦s en que sobre ellos caigan estos niveles de regulaci¨®n¡±, respondi¨® el directivo.

Francisco Ur¨ªa, socio responsable global de banca en KPMG, est¨¢ convencido de que los GAFA ser¨¢n finalmente regulados por los supervisores. ¡°Estas firmas son clave para nuestra vida diaria, que colapsar¨ªa si dejan de funcionar. Tambi¨¦n los bancos. Por eso creo que llegar¨¢ una regulaci¨®n, pero no s¨¦ hasta d¨®nde¡±, sostiene.

Revolut: ¡°Pediremos licencia bancaria¡±

Revolut se define como ¡°una aplicaci¨®n para gestionar todo lo relativo al dinero¡±, que empez¨® especializ¨¢ndose en transferencias. Ignasi Giralt, responsable de Crecimiento de la firma, explica que cada vez ofrecen m¨¢s servicios como tarjetas, descuentos en las compras, inversi¨®n en criptomonedas y materias primas... y aspiran a ser un banco ¡°en el Reino Unido y Estados Unidos¡±.

Ahora Revolut solo tiene licencia de dinero electr¨®nico, por lo que los fondos de sus clientes los depositan en otros bancos. Tienen 650.000 clientes en Espa?a y 16 millones en el mundo. Giralt dice que crecen porque son m¨¢s innovadores que los bancos, m¨¢s baratos y ofrecen los productos adecuados. ¡°Podr¨ªamos ser rentables si par¨¢ramos la expansi¨®n internacional, pero no lo haremos porque tenemos campo para crecer¡±, afirma. Y recuerda que el beneficio bruto, antes de gastos, de 2020 fue de 215 millones de euros.

¡°N26 es un banco y una tecnol¨®gica¡±

Marta Echarri, directora general de N26 para Espa?a y Portugal, cree que detr¨¢s de su ¨¦xito en la captaci¨®n de clientes est¨¢ que no cobran comisiones, que operan 100% a trav¨¦s del m¨®vil y que solo se paga por los servicios contratados, sin tener que vincularse ni firmar otras condiciones. Hasta agosto pasado ten¨ªan 730.000 clientes en Espa?a, un 28% m¨¢s que al arrancar 2021, y el 64% tienen entre 25 y 50 a?os.

Echarri afirma que ofrecen ¡°lo mejor de los dos mundos: la seguridad de un banco y la eficiencia y tecnolog¨ªa de una fintech¡±. ¡°Los europeos y los espa?oles est¨¢n descontentos con sus bancos que, tras toda la vida con sus ahorros, ahora le aplican nuevas comisiones o le obligan a contratar productos que no necesitan¡±, agrega.

N26, un banco alem¨¢n que ahora ya cuenta con IBAN espa?ol, ampliar¨¢ sus productos a los seguros y ¡°las compras a plazos de tres o seis meses para que los clientes puedan planificar mejor sus gastos¡±.

¡°La clave de Orange Bank es ser m¨®vil¡±

Narciso Perales, el responsable de Orange Bank en Espa?a, considera que su valor diferencial viene dado ¡°por nacer desde el coraz¨®n de una operadora telef¨®nica¡±. ¡°Nos ha permitido ver lo que nuestros clientes demandan en su m¨®vil¡±, dice, y extraer ense?anzas para ser ¡°un banco diferente, pr¨¢ctico y sencillo¡±.

Perales tambi¨¦n destaca como otros atractivos la ausencia de comisiones y que no se exige permanencia. Lleva dos a?os en Espa?a y su gancho principal ha sido remunerar al 1% las cuentas, aunque ahora lo ha reducido al 0,5%. ¡°Los modelos de negocio del futuro no van a ser como los del pasado, y los bancos digitales tenemos oportunidades para crecer diferentes de las de la banca tradicional¡±, afirma.

Orange Bank cuenta con ¡°m¨¢s de 125.000 clientes con una edad media de 42 a?os¡± y est¨¢ en plena expansi¨®n de productos. Incrementar¨¢n la cartera con la financiaci¨®n al consumo.