Ni fija, ni variable. O, mejor dicho, ambas cosas, pero en momentos distintos. De esta forma se podr¨ªa resumir el funcionamiento de la hipoteca mixta, una opci¨®n que actualmente apenas escoge uno de cada 10 o 20 usuarios, seg¨²n datos del sector. Relegada a un segundo plano por el coste especialmente apetecible que ostentan ahora los pr¨¦stamos a tipo de inter¨¦s fijo, a su vez empujado a la baja por unos tipos variables que est¨¢n por los suelos, la hipoteca mixta ha perdido parte de su atractivo, pese a que algunas entidades intenten devolv¨¦rselo.
Un pr¨¦stamo hipotecario mixto es, en realidad, un cr¨¦dito por el que, durante un primer per¨ªodo, la cuota mensual con la que el usuario lo devuelve se compone de una parte del capital m¨¢s un inter¨¦s fijo. Terminado este tramo, empezar¨¢ otro en el que los intereses cambiar¨¢n en el tiempo, al calcularse con un ¨ªndice variable (suele ser el eur¨ªbor) m¨¢s un diferencial fijo que puede ser m¨¢s o menos alto dependiendo del perfil del hipotecado, pero que suele rondar el punto porcentual. En otros t¨¦rminos, es una hipoteca fija al principio, que se vuelve variable m¨¢s tarde.
¡°Aunque en teor¨ªa es posible que los bancos cobren un tipo de inter¨¦s variable en la primera etapa de la hipoteca, lo habitual es comenzar con un tipo de inter¨¦s fijo durante un per¨ªodo que puede ir de tres a 10 a?os¡±, explica el director general del comparador bancario iAhorro, Marcel Beyer. De esta manera, las entidades ¡°se aseguran unos intereses m¨¢s altos y constantes en toda la primera parte del pr¨¦stamo, puesto que no dependen de la evoluci¨®n del eur¨ªbor¡±, a?ade. Eso s¨ª, dentro de esta fase, en algunos casos concretos, ¡°es posible acordar distintos tramos donde ese tipo fijo pueda modificarse¡±, se?ala ?ngel Mart¨ªnez Le¨®n, vocal del Consejo Rector del Consejo General de los agentes de la propiedad inmobiliaria (Coapi).
En su opini¨®n, ¡°las hipotecas mixtas son cada d¨ªa m¨¢s escogidas por consumidores que solicitan el pr¨¦stamo de un importe medio, pues aunque en los primeros a?os los tipos fijos suelen ser m¨¢s altos que en una hipoteca variable, dan tranquilidad por la estabilidad de las cuotas¡±. Beyer calcula que, actualmente, esta clase de cr¨¦ditos llega a suponer apenas el 5% de los que se firman cada mes a trav¨¦s de la empresa que dirige, mientras que las hipotecas fijas representan alrededor del 80% (un 55% en febrero, seg¨²n el INE).
La fija gana
¡°Ahora mismo la hipoteca mixta no resulta muy interesante porque su tipo de inter¨¦s fijo suele ser superior al que se puede obtener en un pr¨¦stamo que se devuelve con un tipo fijo durante toda su vida, y su oferta es algo limitada¡±, ahonda Beyer. Bien es cierto que, para redorar el blas¨®n de los pr¨¦stamos hipotecarios mixtos, algunos bancos han rebajado los costes de los productos que se asocian a las hipotecas (por ejemplo, los seguros de vida y hogar) y de las comisiones por amortizaci¨®n. ¡°Aun as¨ª, sus condiciones no se alejan mucho del resto de hipotecas¡±, asegura.
La primac¨ªa se la llevan las fijas. Con el eur¨ªbor en negativo desde hace a?os y, ahora, flotando en torno a su m¨ªnimo hist¨®rico, las entidades se han lanzado en una guerra de tipos de inter¨¦s fijos cada vez m¨¢s ventajosos, para captar m¨¢s clientes y vincularlos a una f¨®rmula que garantiza unos beneficios que el eur¨ªbor no puede mermar. Por ello, y ¡°con un tipo de inter¨¦s fijo que roza el 1%¡± en iAhorro, Beyer se dice convencido de que ¡°cada vez ser¨¢n m¨¢s las personas que se decanten directamente por una cuota estable en lugar del modelo mixto¡±.
La raz¨®n es sencilla. Si ¡°la hipoteca mixta siempre ha sido la opci¨®n para aquellos usuarios que quieren beneficiarse de unos intereses m¨¢s bajos en el tramo en que estos no var¨ªan, ahora prefieren apostar por la seguridad, sobre todo porque un tipo fijo durante toda la vida del pr¨¦stamo se puede encontrar mucho m¨¢s barato que antes¡±, dice Beyer, quien aconseja un pr¨¦stamo fijo a los consumidores que recelan de una posible subida del eur¨ªbor a largo plazo y quieren aprovechar la coyuntura actual.
Por el contrario, ya que ¡°es probable que el ¨ªndice se mantenga en unos niveles muy bajos durante los pr¨®ximos cinco a?os, la hipoteca variable ser¨ªa m¨¢s recomendable para quienes quieran beneficiarse a medio plazo de un eur¨ªbor tan bajo y soliciten un pr¨¦stamo de corta duraci¨®n o puedan amortizarlo anticipadamente¡±, destaca Beyer.
En este contexto, la hipoteca mixta tiene poco sentido. Otro gallo cantar¨ªa ¡°si los tipos de inter¨¦s fueran m¨¢s elevados y con la probabilidad de que bajaran a medio plazo¡±, concluye.
